二季度私募大幅加仓，8月份私募调研次数暴增150%！机会要来了？

每经记者：杨建 每经编辑：赵云

8月收官之日，市场出现了放量普涨行情，中小盘股指也录得周线大阳。

A股目前是反转还是反弹？金九银十行情会不会出现？至少，机构是抱有期待的。

Choice数据显示，近一月机构调研次数45596次，较上一月增加了26404次，增幅为137.5%；私募8月参与的调研活动较7月出现大幅增长150%。从调研的热点板块来看，科技股是机构关注重点。

百亿私募二季度大幅加仓

当市场处于底部区域时，市场上顶级私募的动向颇有关注价值。

私募排排网统计数据显示，截至8月31日，共有33家百亿私募旗下产品，现身在233家上市公司二季度前十大流通股东名单当中，合计持股市值为691.27亿元。

百亿私募在二季度实现大幅增仓，其中新进持有上市公司39家，增持上市公司38家，114家上市公司持股不变，另外有42家上市公司遭遇百亿私募减持。233家百亿私募二季度重仓股中，从行业来看，电子板块最受百亿私募青睐，该行业百亿私募重仓股数量最多达32家，大幅领先于其余行业。其次是基础化工、医药生物、机械设备、计算机和汽车行业，依次有28家、24家、22家、17家和13家上市公司获得百亿私募重仓。

调研情况也能反映市场潜在的活跃度。Choice数据显示，8月机构调研次数45596次，较上一月增加26404次，增幅为137.5%，其中主板调研20376次，较前期增加了11469次。创业板13203次，较前期增加了9300次。从上市公司接待调研的数据来看。近一月904家上市公司接受了机构的调研，较前期增加了116次，其中创业板公司增幅最大，期间291家创业板公司接待了机构的调研，较前期增加了106家。

私募机构也积极参与其中，科技板块成为调研的主流。Choice数据显示，在被机构调研前20名的名单中，20家公司有16家是科技股。从板块来看，医疗器械位居机构调研榜第一名，位居机构调研第二名的是计算机软件板块，第三的是生物制药。从个股接待机构调研的数据来看，迈瑞医疗接待了492家机构的调研，位居第一名，其中参与调研的私募基金113家。

今年8月，4364家私募机构合计参与了6400次上市公司调研活动。而在7月份仅仅只有2198家私募参与了2555次调研活动，也就是说，私募机构参与上市公司的调研活动次数大幅增长150%。

反转还是反弹？会有金九银十的行情吗？

当下A股是不是已经或即将止跌？

融智投资基金经理夏风光表示，上周五市场的变化是从中小盘股止跌走强开始的，扭转了近一段时间大银行股不断创出新高，小盘股不断下跌的局面，市场的信心明显开始恢复。其实当下反转的条件已经具备，从估值角度来看，已经压缩到极致，技术上也已经完成了对春节的二次探底。

其次，近期人民币汇率持续走强，已经达到了一年来的高位，美联储9月降息的预期很高，海外资金回流国内已经渐成趋势，这也给央行的积极货币政策打开了更多的空间。

第三是中报已经收官，业绩的扰动因素已经过去，市场更多的会转向预期，当前政策已经迈向深化改革的力度和深度，有助于恢复多头的信心。如果9月行情能够延续强势，则技术上确认反转的概率就会大大增加，接下来市场有望迎来金九银十的行情。

安徽美通资产董事长陈红兵告诉记者，七八月下跌是对二三月份和五月份急涨做再次确认，下跌的风险已经释放，市场希望政策救市，目前市场风险在于流动性不足，大家信心不足，银行和中小盘形成跷跷板。目前市场尚不具备反转条件，投资者都非常谨慎，市场成交额一万亿元以下很难具备持续性反弹。

深圳巨泽投资董事长马澄也告诉记者，其对后市整体不悲观。市场在经过持续调整后，市场大概率存在反弹机会。逻辑有几点：

首先是从各大主要指数来看，除了上证指数外，深证成指、创业板指、科创50指数都已经基本调整到年初2月份的前重要低点位，而这个低点不管从技术上还是从心态上都是相当重要的支撑位；

其次是从估值情况来看，当前A股估值与历史几次大底部的估值完全相当；

第三是自年初以来，国家不断出台新的经济支持政策，这些政策在未来将会不断发酵，给经济复苏注入动力；

第四是证监会也出台了包括从严审核IPO、发布史上最严减持新规、暂停融券等诸多政策，对于提振投资者信心有重要意义；

第五是9月上旬，华为、苹果将召开发布会，届时会发布新产品，对消费电子板块会形成较大驱动，进而提振市场情绪面及交易活力，有望引发市场一波反弹行情。