高股息ETF時代還能存金融股？ R爸「有吃又有拿」：無法放過這種壟斷性的產業

台股示意图。 联合报系资料照

近年因为多头行情不断，高股息ETF因为平准金丰沛， 导致屡屡发出破纪录的殖利率，简直比市值型还要凶猛！可惜年化殖利率不等于报酬率，而且一两年的数据不足以代表长期，一旦市场反转进入空头，可以想见资本利得必定缩水，连带殖利率下滑、股价下跌等。

其实我也是会担心，万一高股息ETF不香了，那大家恐怕也会纷纷抛售。而身边有不少存股大前辈，核心持股都是金融股，并且都是千张起跳。为何这些大前辈对金融股情有独钟呢？

其实存金融股有以下四大优势：

这是金融存股大前辈陈重铭老师的教战心法，我早年也因为阅读了陈老师的书，存了不少合库金、中信金与玉山金。可是后来几乎都卖光了，实在可惜！但没关系，金融股攸关你我平常的食衣住行，不管升息、降息，银行都还是有办法赚到钱。所以钱存银行，倒不如存金融股。

我们来看一段今年的新闻摘要：

或许我们不太需要完全了解资本适足率这些艰涩的名词，但金融类股既然有政府监控，又已经「大到不能倒」，那当然可以投资。

橙实文化《股息流：跟着Ryan爸爸稳健存股，你也可以存破千万》，作者：Ryan爸爸

况且配息又配股的公司「有吃又有拿」，股子股孙不断的增生下去，想要累积到50张、100张，应该 不会太难！官股与民营各有所长，如果觉得难以抉择，那两种都存，当作稳健的核心持股也很不错。

2020至2021年因为防疫保单之乱，导致有保险的金控公司获利大幅减损，但幸好这只是暂时性利空，在2024上半年，连大家不期待的 新光金都由亏转盈，更不用说像是富邦金与国泰金、中信金、 开发金都缴出了漂亮的成绩单，也带动股价显著回升。

金融股2024 H1获利一览

其实金融股是进可攻、退可守的活棋。存官股金控的好 处是股价相对稳健之外，配息也够稳定。虽然殖利率不比高股息ETF，但至少可以避免空头市场来临时，高股息ETF的不可预测性，将金融股与ETF同时放进核心持股中是相对安全的配置方式。

若想要波段操作，也可以试试看以下作法

当股市过热时，可以考虑将民营的寿险金控股卖出，转为官股金控。

当股市转空时，可将官股金控调节至龙头民营寿险金 控，等待反转赚取价差。

简单的说，富邦金、国泰金等龙头金控比较适合做价差，而官股金控则适合稳健地存股。除非涨太多，不然身为核心持股，保持不动或许才是最好的作法。

高股息ETF狂潮比拼的时代，不知道你对金融股是否还情有独钟呢？我个人是持续的慢慢进补一些低价位的金融股，毕竟要放过这种垄断性的产业，还真的是有点说不过去呢！

（本文摘自橙实文化《股息流：跟着Ryan爸爸稳健存股，你也可以存破千万》，作者：Ryan爸爸 ）

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