高「含積量」季配市值 ETF 小資首選00850 績效、配息一次掌握

00850绩效表现。(资料来源：Lipper)

9月景气灯号从蓝灯转为黄蓝灯，加上美国再度暂缓升息，激励台股权值股表现，统计第4季以来至11月13日，台湾50指数两大权值股台积电（2330）上涨6.5%、联发科（2454）上涨20.3%，带动市值型 ETF 买气与涨势，最具代表性的元大台湾50（0050）规模重返3,000亿、有小0050之称的元大台湾 ESG 永续（00850） ，也创2019年挂牌以来规模新高，加上11月16日即将季配除息，吸引稳定买盘关注。

00850与受益人数98.7万的元大高股息（0056）、19.1万的元大台湾高息低波（00713）可共同组成月配组合，且是少数「高含积量」的季配 ETF，今年以来市场关注度显著提升。元大投信指出，近年高股息 ETF 产品深受投资人青睐，不过年轻小资族存 ETF 第一哩路，更可以把握市值型 ETF 的成长潜力，并透过配息再投入的方式，积极参与长期复利效果。

以0050为例，截至2023年10月底，成立以来含息报酬率536.1%，换算年化报酬率约为9.7%，若单纯从数学角度以此年化报酬率估算，约7.5年就能为投入本金翻倍，复利效果威力显著。

目前股价只有约0050四分之一的00850，是市场唯一「季配+永续+市值型」的台股 ETF，以14项 ESG 评鉴筛选成分股后，透过市值加权方式决定权重，目前有44档台湾50成分股入列该指数，同时有单一个股权重上限30%限制，至10月31日第一大成分股台积电权重为29.2%，在证交所定期定额排行榜前十名中「含积量」仅次于0050。

元大投信认为，景气灯号转黄蓝灯显示景气已有复苏迹象，配合美国升息进入观望期，对于台股表现均起正面效果，且统计近十年来台股各季度走势，第4季平均涨幅4.5%为各季度最佳，平均上涨机率高达九成，若景气灯号蓝灯转黄蓝灯，接下来六个月、一年加权股价指数含息报酬率预估可达12.9%、25.3%。

元大投信并指出，高股息 ETF 主要投资标的为高殖利率个股，而殖利率与报酬率并无绝对相关，但股价上涨与市值成长为正相关，例如台积电至11月13日的过去十年反映市值从2.7兆元成长至14.8兆，股价从103元跃升至571元，这是高股息投资不易取得的投资成果。

元大投信提醒，ETF 配息率不代表报酬率，ETF 所领到的企业所发放股利，均计算于每日净值之内，无论是否配出均属于投资人权益，除息时会将除息金额自 ETF 净值扣除，应一并留意净值之变动，不宜以单次配息率高低推估该ETF 未来会维持一样的配息率，建议以长期配息记录作为参考标准，更能有效评估 ETF 配息。

00850与0050主要成分股一致 且具单一成分股不得超过30%之限制。(资料来源：元大投信)