高价次集团 内外资押宝四档

四档高价次集团股，内外资看涨

台股228前夕出现高档震荡，指数近万九大关情怯、终场收黑，盘面指标的千金高价股涨跌互见，反而600～1,000元的高价次集团蠢蠢欲动，内外资研究机构最看好台积电、群联、联咏、富世达四强，仗着基本面动能强大，股价将进一步升级。

野村证券认为，群联营运动能自2023年第四季转佳，随NAND价格逐季强劲走高，群联加紧赶工出货给客户，看好第一季营收与获利将进一步上升。

基于NAND上半年合约价涨幅优于预期，金控旗下投顾研究机构更观察到，群联掌握更多PCIe 5、车用相关业务订单，同时，群联今、明年本益比评价仍低于同业慧荣，考量群联于PCIe 5时代将享有更佳产业地位，并将受惠于AI推论对于SSD规格升级需求，评估中长期评价具提升空间。

轴承指标股富世达股价自1月底的500元附近，狂飙5成至最高时的749元后，近期略见拉回压力，27日下跌2.33％、收670元，然无碍高盛证券与金控旗下投顾对其基本面青睐。

根据金控旗下投顾研究机构所做供应链调查，轴承零组件良率要求愈来愈严苛，若持续外购零组件将产生良率问题，华为已要求富世达逐步提升MIM件自制能力。富世达陆续增设MIM件产线，下半年自制率可望从1成提升至3成，良率掌握度逐步提高，将带动毛利率提升，将股价预期上调至900元，颇具准千金相。

晶圆代工龙头台积电27日收698元，虽已连续三个交易日盘中都攻抵7字头，然收盘迄今尚未站稳700元大关。摩根士丹利证券半导体产业分析师詹家鸿认为，投资人已经不在乎2024年毛利率压缩与智慧机砍单等负面议题，而是将注意力摆在2025～2026年的成长性，在AI爆发时代，台积电于全球供应链地位持续上升。