《外资》外资看3档高价IC设计 钟爱2档KY

美系外资表示，谱瑞_KY公布11月营收为11亿元、月减少6%、年减少37%。随着库存消化的进行，预计对谱瑞_KY明年第一季还是会有一些相关影响，然而，预计本季将已经是谷底，2023年下半年毛利率将恢复，同时，新产品也将带来更好的产品组合，且从长远来看， 谱瑞_KY在PCIe方面的进展，有利于扩大市场占有，故维持谱瑞_KY买进评等、目标价1050元。

美系外资表示，信骅11月营收为4.19亿元，月减少19%、年增加37%。现阶段预计信骅第四季营收年增约3%，全年营收年增约44%，因为目前根据对供应链的检查，转趋更保守。将信骅2022~2024年每股收益下调1~8%，以反映前景，同时将毛利率维持在约65%，重申中立评等、目标价2300元。

美系外资表示，世芯-KY的11月营收为为18亿元、月增加43%、年增加108%，此意味着世芯-KY可望实现先前对其预估的第四季营收52亿元目标，也显示全年营收落在美金4.6亿~4.7亿。进入2023年，有鉴于HPC(高速传输)领域需求畅旺，预计世芯-KY将继续在NRE(委托设计)中保持强劲的营收趋势，其中汽车半成品供应链的发展更近一步提供利基，预计世芯-KY在2023年收入、利润均将强劲增长，故维持买进评等、目标价1000元。