高盛2025年亞洲投資組合策略：台股「優於大盤」、看好台積電等34檔

台股示意图。 联合报系资料照

高盛最新出具「2025年亚洲投资组合策略」报告，指出资策略偏好「六大主题」，台湾方面则特别看好AI趋势及高股息ETF投资策略，更提及苹果供应链趋势，同时给予台股「优于大盘」评级，后市可期。

高盛预期，明年1月川普重任美国总统后，包括强势美元等总体环境，将使亚洲股市面临更多的挑战。因此，投资策略偏好六大主题，包括：内需循环股、稳定成长股、人民币贬值受惠股、高股息收益成长股、获利成长股、以及AI与能源股。

事实上，高股息ETF近年受国内投资人欢迎。高盛补充，在韩国、日本及中国大陆企业改革下，加上台股高股息ETF市场的蓬勃发展等因素，因此也建议高股息收益策略，报酬预期将优于传统高收益策略，因此攻守兼备。

台股近来搭上全球AI顺风车，包括上游半导体、及下游硬体领域等。因此，高盛看好以台积电（2330）为首的科技股，包括联发科、联电、日月光投控、鸿海、广达、纬创等共计17档均受青睐。

其他还有，传产股长荣、中钢、台泥、南亚、台塑、台化、统一；金融股的富邦金、国泰金、中信金、兆丰金、玉山金、第一金、凯基金、合库金、元大金、中租-KY等共计34档入列。

AI趋势方面，高盛指出，明年投资焦点将从AI基础设施，逐渐转向应用推广与商业化等终端应用，建议投资人持续关注生成式AI硬体及半导体相关投资组合。

另外，AI计算需求的上升也带动能源需求成长，包括电力生产、传输及电气设备相关领域，预计随着基建升级与电力需求增长，长期潜力可期。

值得注意的是，台湾苹果供应链也为观察科技业的指标之一。高盛看好如组装、测试、关键零组件、机壳材料等，包括苹果贡献逾45%营收的公司，如：玉晶光、台郡、臻鼎-KY、和硕、可成、鸿海、广达、大立光等，后市亮眼。