公股银：AI好威 台股中长线多头延续

图／本报资料照片

辉达先前财报公布表现优于预期，但偏保守的财测引发市场担忧，影响股价，公股银行分析，从其他数据来看，AI运算晶片的需求依然强劲，台股相关供应链有望持续受惠AI发展，中长期多头趋势有望延续。

公股银指出，辉达财报表现优于预期，并预计第三季营收将达到325亿美元，但低于预期区间高点的379亿美元，偏保守的财测也引发对其爆炸式增长正在减弱的担忧。

公股银分析，对于相关题材，市场情绪偏向谨慎，上周市场在游戏股及显卡话题带动下，记忆体和PC显卡题材的个股受到资金追捧，但由于辉达财测的保守，预估这波行情在9月联准会降息前，可能还会有变动。不过，公股银认为，这不会扭转AI长期趋势，加上9月初将迎来半导体展、Apple发布会等多个题材轮流发酵，倘若科技股逢回，依然可分批布局。

台股方面，公股银指出，从辉达的财报以及出口数据来看，AI运算晶片的需求依然强劲，台股相关供应链有望持续受惠AI发展，考虑到7月以来台股评价面已经过一波修正，在筹码面整理过后，中长期多头趋势有望延续，但仍须留意企业获利成长基期垫高的影响。

7月景气灯号由红灯转为黄红灯，综合判断分数为35分，较前月略低，主要因为基期垫高，以及台风影响出口及工业生产的进度。

不过，以细项来看，资通讯产品出口值续创历史新高，显示AI相关应用需求强劲。公股银认为，在全球贸易缓步成长、人工智慧和高速运算等应用持续热络，以及消费性电子产品进入年底铺货旺季等情况下，将对出口动能有所挹注。

另外，公股银也指出，在新一代手机将纳入Gen AI的话题之下，市场预期将提振美国和中国大陆等主要市场的换机需求，IDC更预测，到2024年底生成式AI手机将激增344％、占整体市场的18％，成长趋势明确有助科技股多头续航。