台股多头延续 超前部署9尖兵

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竞赛战况

活动讯息专栏

联准会（Fed）12月利率决策会议维持利率区间不变，但利率点阵图对2024年降息二次提高至三次，此为更偏鸽之声明。

进入2024年，台股多头格局不变，操作上建议可布局IC设计、IP矽智财、记忆体、网通与光通讯、钢铁、营建等族群，有世芯-KY（3661）、中鸿（2014）、新光钢（2031）、中钢（2002）、南亚科、华邦电、群联、威刚、中磊等。

中钢表示钢市沉寂1.5年，钢铁大趋势为三年一期循环，2024年循环向上拐点值得期待，预期钢市将朝向钢价向上、库存下降方向，钢铁产业正向，预期2024年有数个支撑钢市向上的动能，包含美国升息循环结束、战争影响逐步淡化、中国房地产利好政策将提振后续建筑钢材需求，制造业也有望随2024年景气温和复苏，2024年钢价走势将呈现逐季上扬。

看好板钢族群营运谷底为今年第三季，第四季谷底回升，在2024年复苏趋势延续之下，看好中鸿、新光钢、中钢。

美光财测优于预期，亏损幅度缩小，反映客户积极回补记忆体库存，带动报价及出货量有所好转。考量记忆体报价在第四季加速上涨，且2024年第一季涨幅扩大，HBM3E也将开始贡献营收。

由于台湾记忆体厂，虽然未能直接受惠HBM趋势，但大厂将产能或投资转移至HBM，将对DDR4/DDR3造成排挤，有助于供需改善，看好南亚科、华邦电、群联、威刚。

世芯-KY的北美CSP厂客户，此次法说会再上修展望，推估营收将成长双位数以上。另外，世芯-KY的IDM客户方面，7nm的晶片将在第四季季末开始出货，而公司强调此颗晶片客户有经过审查，目前不受禁令管制，第二颗5nm晶片将在2024年下半年放量，推估营收将贡献2亿～3亿美元。法人表示，虽然世芯-KY将发行GDR会稀释获利，产业趋势明确加上营运动能持续上修，看好2024年营运表现。