关注永续议题 逾七成台湾投资人具责任投资意识

投资人最关心的，除了永续基金的报酬率，也很在意是否有第三方认证，在意程度甚至是全球的两倍。施罗德投信认为，永续和报酬并不互斥，以2007年成立至今的施罗德（环）环球气候变化策略基金及施罗德（环）环球永续增长基金为例，除抱持永续理念，更重视长期利益，因此两档基金皆能获得投资人青睐。

「施罗德全球投资人大调查」为施罗德投资集团自2016年开始，每年针对全球32个国家、超过23000位投资人调查。调查议题涵盖投资人行为、永续投资、退休等等议题，为全球最具公信力之全球投资人大调查之一。

联合国责任投资原则（The Principles for Responsible Investment），责任投资是指将环境、社会、与治理（ESG）等因素整合至投资与所有权的决策当中，施罗德投资集团在2007年即已签署，将其原则纳入投资实践当中。

从「2021施罗德全球投资人大调查」第二阶段调查结果可以看到，台湾投资人相当具有责任投资意识，尤其反映在对环境与社会议题的态度上，在新冠疫情发生后尤甚。有67％的受访者表示，新冠疫情让他们认为环境议题变得更加重要，高于全球的55％；亦有64％的受访者表示，新冠疫情使他们觉得社会议题更为重要，高于全球的57％。

此外，当投资的基金将资金挹注在有金融或会计丑闻的企业当中，有76％的台湾投资人会撤回投资，比例高于全球的64％与亚洲的67％。再者，有72％的台湾投资人也会从个资泄漏或网路骇客有关的企业当中撤资，比例同样高于全球的61％与亚洲的65％。当企业与气候变化的丑闻相关（如漏油、碳排放）时，亦有66％的台湾人会选择撤资，比例更是高于全球（60％）和亚洲（59％）。

值得注意的是，虽有超过半数的台湾投资人认为永续基金具吸引力，但驱动投资人投资永续基金的关键始终是报酬率。

事实上，永续与报酬率并非无法兼顾。「关注永续不代表报酬必须妥协。我们的确看到永续的价值创造本质上与成功应对社会和环境挑战有关。」施罗德投资集团永续投资主管Andy Howard说，施罗德作为投资者以及资产管理者，会寻求主动积极地去影响企业行为，「因此我们所投资的公司也会更永续、适应力更强。」以施罗德（环）环球气候变化策略基金为例，自2007年成立，其绩效一直名列前茅，即使近三年市场遭到新冠疫情搅局，该基金的表现同样亮眼。

有趣的是，除了报酬率，台湾投资人也很在意「第三方认证」。根据此次调查，有58％的台湾投资人表示第三方认证会鼓励其增加永续投资，比例高出亚洲的37％，更是全球28％的两倍。

施罗德（环）环球永续增长基金就是一个获第三方认证且绩效突出的例子，该基金获得晨星五颗地球的肯定，代表永续的最高评级。其主动排除争议性产业，有助于投资人掌握或因应未来潜藏的ESG永续风险；同时积极主动参与管理，进一步促使改变进步，绩效同样亮眼。而施罗德（环）环球气候变化策略基金也得到晨星四颗地球的肯定。

施罗德气候变化策略产品经理林良军说，作为将永续概念纳入基本面分析的专业投资机构，必须以更深入的研究，考量所投资企业的成本、产业竞争环境、商业模式，寻找被低估的供应商跟设备制造商，或是正朝向永续创新的公司，我们相信，如此长期而言将能创造更大的获利机会。