国内唯一航太防卫主题ETF 元大航太防卫科技(00965) 11／26上市挂牌

00965 11月26日挂牌参考价为前一营业日结算净值，ETF净值、成分股权重、与前日已发行单位差异数等资讯，则是自挂牌前一营业日起进行公告，未来在台股交易时间亦可同步查询即时估计净值，提供投资人交易前评估净值与市价间的折溢价状况。

针对近期市况，川普胜选后美国航太防卫概念股受五角大厦人事案、以及政府效率部(DOGE)不确定性影响，据彭博资讯，iShares美国航太与国防ETF(ITA)自11/11历史高点回档约4.5%。元大航太防卫科技(00965)ETF研究团队对此分析，短线讯息面并不改变美国国防预算由全球区域稳定需求所驱动，且预算规划须反映通膨对实质购买力的影响，因此大规模削减预算将面临现实考验，仍看好全球防卫需求将支持预算持续支出，带动产业表现机会。

从长期持有角度，全球航太与防卫科技产业具有全球国防预算可望持续创高，以及科技创新带动装备升级两大助力，由全球政府为买家，供应链现金流十分稳定，且产品生命周期长，在相关需求不坠下不易出现明显景气循环，是与纯粹科技主题投资最大的不同之处。

目前00965为国内唯一全球航太防卫主题ETF，追踪指数走势与全球国防预算增减具相关性，并高度反映相关产业营运预期变化，具有与纯粹科技股指数不同的报酬与波动表现，成分股股涵盖全球，也能有效分散单一市场波动对ETF净值之影响。投资人除了着眼于长期成长性，也可适时观察其与讯息面的连动表现，以更熟悉指数表现，灵活掌握交易及配置机会。

本文提及之经济走势预测不必然代表本基金之绩效，本基金投资风险请详阅基金公开说明书。投资人申购本基金系持有基金受益凭证，而非本文提及之投资资产或标的。投资人申购本基金系持有基金受益凭证，而非本文提及之投资资产或标的。

投资一定有风险，基金投资有赚有赔，申购前应详阅公开说明书。

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本基金为指数股票型基金，基金核准成立后将向台湾证券交易所申请上市交易。投资人于本基金成立日（不含当日）前参与申购所买入的本基金每受益权单位之发行价格（即新台币15元），不等同于本基金挂牌上市之价格，参与申购投资人需自行承担本基金成立日起至挂牌日止期间之本基金净资产价值波动所产生折/溢价的风险。本基金上市日前（不含当日），经理公司不接受基金受益权单位数之买回。

本基金自成立日起，即运用基金资产进行投资组合布局，本基金投资组合成分价格波动会影响基金净值表现。本基金之操作目标以追踪NYSE FactSet全球航太与防卫科技指数(即标的指数)相关之报酬，而本基金标的指数成分证券价格波动(包括但不限于受利多、利空或除息等因素影响)将影响各标的指数的走势，然本基金追求标的指数报酬之目标，不因各标的指数剧烈波动而改变。本基金受益凭证上市后之买卖成交价格无升降幅度限制，并应依台湾证券交易所有关规定办理。

本基金资产主要投资于与标的指数相关之有价证券及证券相关商品，投资人交易本基金除需承担汇率波动风险外，应特别注意标的指数成分国家之证券市场交易时间与台湾证券市场交易时间可能有所不同，因此本基金集中市场交易可能无法完全即时反应标的指数之价格波动风险。

本基金虽以追踪标的指数为操作目标，然下列因素仍可能使本基金报酬偏离各标的指数报酬，且偏离方向无法预估：

本基金可能因应申赎或维持所需曝险比例等因素而需每日进行交易，故本基金净值将受到每日所交易之有价证券或期货成交价格、交易费用、基金其他必要之费用(如：经理费、保管费、上市费等)、投资组合成分价格波动或基金整体曝险比例等因素的影响而使本基金报酬与投资目标产生偏离。

本基金投资组合与标的指数相关性将受到基金持有之有价证券或期货与标的指数之相关性等因素影响。此外，本基金投资组合中持有的期货部位，因期货的价格发现功能使其对市场信息、多空走势之价格反应可能不同于股票，因此当市场出现特定信息时，本基金净值将同时承受期货及股票对市场信息反应不一所产生的价格波动影响，可能使本基金报酬与投资目标产生偏离。有关本基金投资策略请详见公开说明书。

本基金以新台币计价，而本基金所投资的有价证券或期货标的可能为新台币以外之计价货币，因此本基金承受相关汇率波动风险可能使本基金报酬与投资目标产生偏离。

本基金追踪之NYSE FactSet全球航太与防卫科技指数，与传统市值型指数差异在于采用全球航太与防卫科技产业主题相关营收作为选股逻辑，单一成分股权重配置上限为5%，并于投资区域分为「美洲与EMEA区」及「亚太区」各区域权重上限50%，指数选股逻辑与成分股权重配置方式与传统市值型指数不同，故指数绩效走势也会产生差异，投资策略之风险特性相对传统市值型指数具有区域风险较为分散，产业风险较为集中于航太与国防产业(相对较高)、资讯技术产业(相对较高)。

【免责声明】本基金所追踪指数属客制化指数，非属Smart Beta指数。指数免责声明：元大全球航太与防卫科技ETF证券投资信托基金(以下统称「本基金」)系以「NYSE FactSet全球航太与防卫科技指数」(NYSE FactSet Global Aerospace and Defense Technology Index)(以下统称「标的指数」)之全部或部分为基础。该标的指数系由ICE Data Indices, LLC或其关系企业所拥有，且已由ICE Data Indices, LLC授权予元大投信使用。标的指数为ICE Data Indices, LLC与其关系企业之商标，并须经授权才可使用。

标的指数系由ICE Data Indices, LLC或其关系企业所维护。ICE Data Indices, LLC与元大投信或其关系企业并无附属关系。元大投信已与ICE Data Indices, LLC就使用标的指数签署授权契约。