鴻海科技日、台積法說 聚焦

科技股进入旺季，创新产品及主题持续发光，明（8日）、后两天登场的鸿海科技日、17日上场的台积电（2330）法说会将是两大亮点，前者有利人工智慧（AI）及电动车再跃盘面重心，后者是万众瞩目焦点，法人陆续调高台积电及供应链目标价。

鸿海9月营收打败外资预期，为同期次高，第3季营收则是同期新高，可望迎来第4季的更亮丽表现。鸿海科技日今年迈入第五年，规模将扩大，市场焦点放在AI完整解决方案及电动车等。

摩根士丹利证券（大摩）给予鸿海的270元目标价最高，主要是认为辉达GB200出货时间不会再延后，鸿海将持续受惠于AI需求提高。摩根大通证券（小摩）则估计，到2025年，AI伺服器占鸿海营收比重将达27%，给予鸿海260元的目标价。

除鸿海营收抢眼外，大立光9月营收虽然月减7%，但年增17%，且第3季营收创历史新高，受惠于苹果新机挹注。Apple Intelligence是否有助于掀起换机潮，成为市场关注重点。

台积电法说更是重中之重。继大摩、小摩、瑞银证券释出最新的看多观点之后，上周高盛证券也发布报告，将台积电目标价从1,230元上调到1,270元。高盛指出，预期英特尔到2026年的委外订单规模将达213亿美元，其中台积电约占107亿美元，约占台积电总营收的8.5%。

就外资资金动向来看，外资虽然连续三日卖超台股，卖超总金额逾700亿元，但对台积电已是转卖为买，连续两个交易日都是买超，累计金额为44.5亿元；外资上周五（4日）买超鸿海34.2亿元，终结连二卖。