华为旗下镜头厂断链 3台厂紧急救援？郭明𫓹：转单大赢家是它

传出OPPO、vivo等手机厂为解决镜头断链危机，急向台厂救援。（资料照）

传出华为旗下的镜头供应商中蓝电子，已决定停止供应 OPPO、vivo 等手机品牌的镜头，引发市场对于台厂转单效应的期待。天风国际分析师郭明𫓹表示，此事件并非近期才发生，中国光学厂商因经营不善问题导致客户转单情事，已持续近一年。他直言，台厂中仅有亚光明显受惠。

随着中国大陆产能过剩，市场杀价竞争延烧至镜头产业，传华为旗下的中蓝电子为止损而停止供货给 OPPO 和 vivo 等手机品牌。据了解，释出的订单包括前置镜头、3P／4P、FOD 镜头以及物联网镜头。

消息传出后，OPPO、vivo 等手机品牌厂商为了解决供应链断链危机，紧急向台湾镜头厂商求援。市场预期大立光、亚光和新巨科等台湾镜头厂商有望获转单商机。这三档股价今（26日）涨跌互见，其中，新巨科攻涨停、收在30.55元；大立光上涨3.68%；而亚光却逆势收黑、下跌2.7%至180元。

郭明𫓹在X平台发文表示，转单并非最近才发生，由于中国光学厂商经营不善，客户转单已持续快一年。经营不善的中国厂商主要为Android中低阶手机镜头与模组厂，以及车用镜头厂。

郭明𫓹指出，在手机订单方面，台湾镜头厂大立光、玉晶光、新巨科和扬明光本来就没接Android中低阶手机镜头订单，因此未受惠于转单。主要受惠者为财务稳健的中国手机镜头与模组厂商，例如舜宇、瑞声和丘钛。尽管中国厂商退出市场，但Android手机中低阶镜头与模组仍供过于求。

至于在车用订单方面，郭明𫓹说明，亚光受惠于中国厂商转单已经有一段时间，从过往月营收也可看出，后续订单能否继续成长，还是要看车市复苏状况。