皇昌工程入帐旺季、神基Q4业绩冲高 营运带劲

启发投顾分析师陈雅颀

陈雅颀上周投资报酬

本周操盘心法

本周投资组合

上周美国公布10月CPI年增3.2％，低于市场预估的3.3％，核心CPI也创下2年多来最低，加上美国初领失业金人数创近期新高，劳动市场再度放缓，启发投顾分析师陈雅颀认为，联准会进一步升息可能性极低，10年期美债殖利率再下滑，推升国内外股市大涨，本周投资组合前两大为皇昌（2543）、智原（3035），再选入神基（3005）、九豪（6127）、泰铭（9927）。

美股方面，上周辉达宣布推出全新AI产品，微软则与辉达、AMD建立新的合作伙伴关系，AI两大巨头上周股价同创历史新高，激励相关概念股上攻。

台股上周大涨超过500点，受惠台币升值加上外资回流，年底选举行情启动，聚焦绿能如离岸风电，政策明确规划2026年起每年释出1.5GW建置容量，加上国产化要求，国内厂商受惠，华城、世纪钢、世纪风电等个股11月表现不错。

近期电子业法说也释放乐观展望，台积电看好智慧型手机、PC好转，产业调整已接近谷底，联发科第4季则开始出货新一代旗舰晶片天玑9300，带动手机业务营收强劲成长。随着科技股陆续释放长期利多展望，看好相关供应链后续表现，尤其以第3季逆势抗跌、型态优于大盘的个股为优先考量。

市场反应通膨降温利多，外资敲进热钱簇拥，三大法人同步买超，先前高点16,920点将从压力转为强劲支撑，回档空间有限，有望一举突破前高，紧接着下周关注台湾外销订单、美国联准会会议，资金持续流入第三季财报强势股，中大型电子股买盘转强、中小型个股加速轮动，可以择优加大布局。