辉达财报将出炉 AI股布局 投顾给三剧本

辉达财报与展望将于台北时间29日凌晨揭晓，法人推演出「优于预期」、「符合预期」、「低于预期」三剧本的AI主流股布局策略。图／美联社

AI主流股操作策略 法人推演三剧本

辉达财报与展望将于台北时间29日凌晨揭晓，法人指出，市场预估辉达第二季营收约在286亿美元、第三季营收预期将达315亿美元，据此推演出「优于预期」、「符合预期」、「低于预期」三剧本的AI主流股布局策略。

综合元富投顾总经理郑文贤、兆丰投顾研究部副总经理黄国伟、国泰证券证期处协理蔡明翰等专家看法，对于辉达财报表现持正向看待，不过仍须观察是否能超过市场的高度预期。据市场预估，辉达第二季营收约在286亿美元、季增9％，每股纯益（EPS）0.64、季增5％，毛利率75.6％；第三季营收预期约315亿美元、季增10％，EPS0.71、季增11％，毛利率75.4％。

若财报数字出来大幅优于市场普遍预期，或化解市场对于GB200的整体出货，都会延迟到明年第一季的疑虑，辉达股价有望正面反应，将会激励AI主流股再起涨势，看好受惠族群的优先顺序为零组件、组装厂、半导体概念股等，包括勤诚、川湖、奇𬭎、双鸿、信骅、鸿海、广达、纬创、台积电、京元电子。

法人认为，辉达财报符合预期的机率较大，此时就需观察辉达股价会如何反应，若财务数字符合或小幅高于预期，股价表现可能会持平或呈现震荡，相关概念股可能连带修正，关注标的可优先以同时具有H系列与GB200之标的为主，因为若是GB200出货会再往后延，有H系列贡献的个股在盘势震荡时会有营收保护。

至于若财务数字低于市场原先预期、或GB200进度宣布延迟期间会比市场预期的再往后延，股价可能会陷入较大的修正，不过仅是延后而非需求消失的话，AI 主流股仍为明确受惠趋势，反而可以适时逢低介入相关标的，以波段方式采中长线布局。