机构持股比例约五成 创业板投资者结构持续优化丨创业板向“新”求“质”十五载

21世纪经济报道记者 杨坪 深圳报道

近日，在创业板十五周年之际，深交所组织召开了创业板高质量发展座谈会。

与会人员表示，十五年来，创业板市场“创新”与“成长”特色鲜明，制度体系不断完善，市场活力显著增强，投资者结构日渐优化，投资端产品更加丰富，在促进创新资本形成、引领产业转型升级、加速新旧动能转换、培育新质生产力等方面发挥了重要作用。

作为全球最具活力的市场之一，创业板承载着服务创新使命，吸引了一批长线资金向创业板创新成长型公司聚集。

据统计，截至10月25日，机构在创业板的交易占比为31.90%，连续4年超过三成，较创业板改革并试点注册制（2020年8月24日）前15.92%的水平上升一倍；其中外资交易占比上升8.75个百分点至10.45%。

在持股占比方面，近5年（2020年末至今年10月25日）机构持股比例平均在五成左右，较创业板开板前10年平均38%的水平明显提升；截至今年10月25日，公募基金持股占比增加2.5个百分点至8.38%，外资持股占比增加3.03个百分点至3.67%。

创业板上市公司科技含量较高被认为是机构认可度增加的重要原因。目前创业板指成分股中，前五大权重行业为电力设备、医药生物、电子、通信、计算机等科技含量较高的行业，市值、股票数量占比均超七成，相关股票机构平均持股占比为64.33%，较创业板指成分股中其他股票高12.51个百分点。

与此同时，境外投资者也通过深港通、QFII/RQFII等方式积极投资创业板，今年以来创业板外资（含深股通、QFII/RQFII）交易占比10.45%，已经成为创业板市场重要参与者类型。

一方面，越来越多创业板股票、ETF纳入深港通标的，深港通标的范围持续优化，股票标的选择标准更具包容性，深港通创业板股票数量、占比稳步增长。截至今年10月25日，深股通标的中，创业板股票565只，占深股通股票标的数量的39.32%，占创业板股票数量的41.61%，分别较深港通开通时增加362只、16.28个百分点和5.29个百分点。此外，创业板ETF、创业板50ETF等创系列指数基金进入深港通标的范围，获得增量国际资金支持。

另一方面，随着创业板标的选择日益丰富，国际投资者参与创业板投资的积极性显著增强。近一年来，深港通创业板股票日均成交金额246.80亿元，在深股通日均成交金额中占比37.50%，在创业板日均成交金额中占比5.66%，分别较深港通开通后一年增加242.63亿元、26.27个百分点和5.36个百分点。截至今年10月25日，深港通持有创业板股票市值3563.18亿元，在深股通持股市值中的占比为37.35%，在创业板股票市值中占比2.79%，分别较深港通开通一年时增加3429.88亿元、30.29个百分点和2.54个百分点。

与此同时，跨境资金也向创业板创新成长企业聚集，创业板创新、成长特色得到国际投资者广泛认同。深港通开通以来，深港通净买入创业板股票2933.64亿元，其中净买入战略性新兴产业公司股票2655.42亿元。截至10月25日，深港通持有创业板战略性新兴产业公司股票市值3248.81亿元。

展望未来，深交所相关负责人表示，创业板将坚守服务优质科技企业的使命责任，紧抓新一轮科技革命和产业变革机遇，着力完善适应新质生产力特征的发行上市、再融资、并购重组、持续监管等制度机制，全方位加强对优质科技企业的包容性、适应性和精准支持力度，引导更多先进生产要素向科技领域聚集，加强信息披露和公司治理监管，推动提升上市公司质量和投资价值，促进科技、资本和产业高水平循环。