满足资金多元化配置需求 “创”系列指数规模持续扩大丨创业板 15周年系列报道

创业板开板十五年以来，板块高新技术企业、战略性新兴产业企业和成长型创新创业企业集群化发展趋势明显，创新成长特色鲜明，已成为助力中国经济创新发展的新高地和资金增配的共识方向。

深交所持续丰富创业板投资产品谱系，为机构及个人投资者提供了一揽子投资创业板优质股票组合的便捷工具，满足市场多元化配置需求。

数据显示，截至目前，创业板指产品规模合计达1800亿元。 “创”系列集群优势显著，配置价值凸显。与此同时，创系列指数产品规模持续扩大，也能更好反映中国经济转型升级和创新创业企业发展。

指数持续丰富

规模再创新高

截至2024年10月25日，创业板共发布指数37条，覆盖宽基指数、主题指数、策略指数、ESG指数等多种类型，初步形成全方位布局。

“创”系列指数持续丰富,提供创新成长投资多元化工具。

宽基指数形成梯队。深交所2010年发布创业板指，其后按样本覆盖范围大小，推出创业板50、创业板300、创业板综指等；按样本规模特征，推出创业板中盘200指数、创业板小盘300指数等。相关指数大多已开发产品。

主题指数持续丰富。深交所聚焦三大重点领域，围绕深市优势产业和细分赛道，发布各类创业板主题指数17条，包括创业板先进制造、创业板数字经济、创业板绿色低碳、创业板战略科技、创业板人工智能等指数，多维度刻画重点领域上市公司运行特征。

策略指数各具特色。深交所发布创成长、创价值、创质量等创业板Smart Beta策略指数9条，编制方式各有特色，受到市场机构广泛认可。

ESG指数发展领先。发布基于国证ESG评价方法的创业板ESG基准指数、ESG领先指数、ESG增强指数3条，更好服务日益增长的可持续投资需求。

年初以来，截至10月25日，创业板主力ETF(159915)获资金增持显著，该只ETF份额增长119%，资金净流入达442亿元。刚刚过去的10月，该ETF规模突破1300亿元，成为深市ETF中首只规模破千亿元的产品。除此以外，创业板50汇聚创新龙头，产品规模491亿元。创成长突出高成长企业，产品规模73亿元。

目前，“创”系列指数已开发基金产品83只（境内76只、境外7只），跟踪资金规模达2430亿元。

单只创业板ETF首次破千亿，“创”系列产品规模再创新高，数据背后，创业板指产品已经成为增量资金配置成长型创新型标的首选。

ETF期权满足风险管理需求

丰富创业板指数投资者生态

2022年9月19日，深交所推出创业板首只衍生品和首个面向创新成长类股票的风险管理工具——创业板ETF期权，满足了广大创业板投资者的风险管理需求。创业板ETF期权上市以来，运行平稳有序，市场参与积极，成交量已稳居全球同类品种前10名，有效发挥了对冲风险、稳定现货、促进ETF发展功能，进一步丰富了创新成长板块的投资生态体系，引导了更多中长期资金流向创新成长产业，在服务创新方面发挥了积极作用。

数据显示，截至2024年10月25日，深市ETF期权日均成交158.25万张、日均持仓185.47万张，其中，创业板ETF期权日均成交为102.41万张、日均持仓为116.50万张，较上市首月分别增长135.91%、380.14%。

创业板ETF期权上市以来，相应ETF配置意愿增强，市场规模明显增长，有效激发了市场活力，促进了ETF市场发展。截至2024年10月25日，标的ETF份额较上市前增长642.01%，高于全市场ETF同期增幅（79.51%）,规模达到1050.91亿元，较创业板ETF期权上市前增长609.05%。同时，也带动提升了其他跟踪创业板指数的ETF配置吸引力，相关基金份额总体增长超过312.39%。目前，跟踪创业板指数的ETF数量（含标的ETF）共13只，规模达1408.97亿元，较创业板ETF期权上市前增长472.13%。另一方面激发ETF交易活力。创业板ETF期权为市场提供了高效、灵活的交易工具，能够便利投资者实现多样化投资目标，拓宽现货市场深度和广度，提升现货市场流动性和活跃度。截至2024年10月25日，标的ETF日均成交额达到19.46亿元，较创业板ETF期权上市前半年增长89.18%。

提高机构投资者参与现货交易积极性，促进中长期资金入市。期权与股票、ETF等传统投资工具相结合，可以开发多元化科技创新投资产品，更好满足机构投资者多元化资产配置需求，吸引中长期资金配置创新成长股票，助力优质创新成长企业获得更好的成长发展机会。公开数据显示，截至2024年6月底，标的ETF的机构投资者持有份额较创业板ETF期权上市前的2022年6月底增长了378.84%，持仓规模增长了350亿元。

发挥保险功能，增强现货市场稳定性。ETF期权是中性偏多的风险管理工具，具有独特的保险功能，下跌期间为市场提供多头力量，坚定投资者持有标的现货信心，缓解现货卖压，增强了现货市场稳定性。今年以来，创业板ETF期权认沽合约日均持仓48.77万张、单日最高持仓76.12万张，相当于为现货提供了日均26.61亿元、单日最高54.40亿元的保险。

良好业绩持续赋能

助力实体经济高质量发展

“创”系列产品规模再创新高，离不开企业良好业绩持续赋能。

创业板指汇聚创业板核心资产，“优创新、高成长”特色鲜明，近年来以新质生产力引领发展，核心上市公司盈利内生动力不断改善，业绩增速稳健。

2024年上半年，创业板指实现净利润876亿元，同比增长7%。创业板指滚动净资产收益率达13%，显著优于市场平均。

另外，以新质生产力引领发展，创新成色更足、科技含量更高。创业板指样本公司中战略性新兴产业权重占比93%，其中新一代信息技术、新能源汽车、生物产业呈现集聚优势，权重分别占31%、24%、16%。大数据、人工智能、芯片等重点产业链条以创新引领高质量发展，相关样本公司平均研发强度达20%。2024年上半年，创业板指样本公司研发费用合计近400亿元，占创业板市场总体研发费用44%。

记者了解到，下一步，深交所将积极推出更多创业板市场特色指数，持续完善创业板市场指数体系，推进创业板市场指数ETF产品开发和应用，便利投资者高效便捷地参与创业板投资，更好满足中长期资金配置需求，引导市场资源流向国家重点支持领域，助力实体经济高质量发展。