节后多头归队 内外资抢先升评2档利基股

台股中秋连假结束，正式开启第四季征途，多头积极锁定年底行情之际，内外资研究机构趁假期前已先升评利基股，抢占资金注意力，永丰投顾预言中砂（1560）短期业绩或将优于预期，升评「买进」；大和资本证券则看好信邦（3023）明年起订单能见度佳，升评「优于大盘」。中砂以以钻石碟切入半导体领域，永丰投顾认为，中砂随客户出货基期降低，营运落底，后续产业回温时，将随大客户产能利用率成长，升评「买进」、目标价176元。值得注意的是，法人调查显示，中砂接获来自大陆晶圆代工厂的钻石碟急单挹注，估计9～11月营收可能出现短暂回升，由于是近期接获订单，预期主要发酵时间落在10、11月。展望2024年营运，永丰投顾认为中砂复苏将来自四大利多：一、记忆体加速减产，让获利在下半年至明年上半年落底，并期望在价格上升稳定后，缓步增加投片，有助耗材需求增加。二、台积电先进制程动能稳步升温，且2024年3奈米与先进封装产能进一步扩大，提升对钻石碟耗用量，主要来自前段制程贡献。三、砂轮事业则视后续景气复苏状况回温。四、有望随大陆客户切入本土化供应链。信邦预计于10月下旬公告第三季财报，尽管7月时因为通讯部门疲弱，信邦下修了下半年财测，但大和资本证券研判，车用、绿能等其他领域订单能见度仍是不差，支撑下半年营收不易再有下修空间。有鉴于此，大和资本证券认为，信邦评价已经偏低，在目前动荡的市场环境中，凭借其非通讯事业占营收比重超过8成的优势，股价应相对容易缴出好表现，升评「优于大盘」、推测合理股价是350元。另根据订单状态，估计信邦2024、2025年营收将会年增11.8％与12.9％。