《外资》瑞银证:选后回归基本面 15档喜恶股一次看

瑞银证端出的最青睐个股名单包括:台积电(2330)、联电(2303)、联发科(2454)、瑞昱(2379)、纬创(3231)、纬颖(6669)、中信金(2891)、富邦金(2881)、亚德客-KY(1590)、信邦(3023)。

而最不青睐个股则有:环球晶(6488)、谱瑞-KY(4966)、和硕(4938)、兆丰金(2886)、玉山金(2884)等。

瑞银证指出,过去的历史显示,选举前通常有积极的回报,但选后非科技股票可能会下跌。回顾过去六次选举,台股在选举前三个月平均回报6%,选举后一个月平均回报3%。非科技股历史上在选举后表现较差,主要是由于当地机构的卖出,外资/散户投资者的方向较不明确。另一个市场关注的焦点是选后两岸关系如何演变。

选举前,市场关注候选人的政策和可能受益的领域。瑞银证指出,目前四位主要候选人都强调发展人工智慧(AI)、半导体和医疗/生物技术,以及提高医疗保健和国防预算。候选人们也都认识到能源转型趋势的重要性,但他们有不同的方法。中国国民党(KMT)、民众党(TPP)和郭台铭计划增加核能供应,而DPP则反对。此外,民众党计划加快电动车的普及,并扩建充电站基础设施。

选后焦点,瑞银证指出,我们认为选后市场焦点可能转向基本面。市场共识预计,台湾MSCI的2024年盈利将同比增长21%,主要受到半导体周期复苏、人工智慧应用扩大、绿色能源转型和工厂自动化周期复苏的推动。