谨记三投资心法 小白不怕变韭菜

投资新手因为通常没有理财经验，因此刚开始都会很在意市场的短期表现，专家提醒，波动的忍受度与投资预期的时间轴有很大关系，若将时间拉长来看，短线的下跌反而是具有长期发展空间标的加码买进的机会。图／本报资料照片

年轻投资人ETF理财操作术

年轻世代如何累积资产，专家法人指出三大心法：「长线布局」、「挑对标的」、「严守纪律」。

凯基投信投资长彭炫通指出，累积资产首先是长线布局，近期全球股市的波动是很多因素加总的结果，波动随时都有可能会发生，修正较深的熊市通常符合条件，比如企业盈余下修、经济放缓、流动性危机等发生，但目前皆未见到这些迹象。

因此，涨多回吐为正常的现象，投资小白因为通常没有理财经验，因此刚开始都会很在意市场的短期表现，而波动的忍受度与投资预期的时间轴有很大关系，若将时间拉长来看，短线的下跌反而是具有长期发展空间标的加码买进的机会。

第二部分则是挑选标的，除了投资的标的是否有长期表现空间之外，资产配置对于波动忍受度的影响也很重要，因为波动度若大到超过可忍受行为的话，可能会出现追高杀低的不理性行为。

年轻人可以先将资产规划分成两类来处理：一、退休资产规划：以长线方式布局，参考美国主要退休金市场可以看到，年轻人的股票部位约在90％、债券10％，因为长寿的风险越来越高，尤其年轻人的投资时间轴可拉大，而在股票部位中，高成长的资产类别约会配置10％-20％、40％放在市值型、40％放在高股息。

其实以波动方向来看，市值型与高股息型的标的在股灾时皆会向下，不过以台湾市场来说，由于权王台积电占台股市值权重超过三成很高，因此高股息ETF还是有其存在的价值与意义，投资人可以定期检视手中标的绩效，避免赚了股利却赔价差的情况。

此外，部位也不建议集中单一国家，建议采取全球性配置，例如美股等为长期趋势向上的市场。

二、未来2～3年可能的大笔支出：采取稳健的方式进行配置，比如规划买房的头期款等，虽然债券的价格会随着殖利率而有所波动，但不至于像股票市场的波动那么大，目前投资等级债ETF的殖利率约在4％至6％之间，非投资等级债ETF约在6％至8％间。

在做好资产配置之后，最后需严守投资纪律，彭炫通建议透过定期定额或是定期不定额等方式，在波动的相对低点时伺机加码以利累计资产。