今年投资 投信:锁定美股及AI
全球科技型基金绩效
川普就任将发布美国贸易关税等政策,使得近期市场出现较大波动,但美国企业投资信心良好、制造业与服务业PMI均稳健扩张,基本面有望支撑指数,预期整体美股震荡向上仍是当前股市基调。
日盛全球关键半导体基金研究团队表示,今年美国通膨和就业缓降下,经济有机会往软着陆前进,加上税改与放松监管政策推动,仍有利股市与市场投资氛围。半导体在过去近一季在主要指数里面表现偏弱,也因此短期预料可能有超跌反弹的机会,车用半导体等类股,由于库存下降已经告一段落,也可能看到反弹。科技股在新一年度的资产配置仍将担任要角,一旦科技龙头股摆脱盘整格局,市场资金仍会继续青睐科技股。
安联投信指出,可关注产业及供应链的发展方向,包括CoWoS积极扩产有望带动AI高速成长;GB200供应链传出零组件及组装良率不佳致出货量下修;Rack减量供应外,会以NVL4形式出;GB300导入超级电容及BBU模组,散热及连接器产值亦有增加;HBM用量倍数成长;亚马逊为降低对Nvidia的依赖度,自研晶片去年第四季开始出货。
策略上AI供应链仍为投资首选,惟要留意过去两年部分标的已累积较多涨幅,加上去年第四季供应链传出Nvidia GB200在零组件供应及组装良率不佳影响,出货量有下修疑虑。布局上可将注意力转至货量上修的ASIC IC及GB300供应链。
日本半导体前景,台新日本半导体ETF基金(00951)经理人黄钰民认为,在AI需求激增加持下,日本晶圆设备出货创新高,半导体产业为日本近年高度关注与发展的产业,引领科技产品持续发展的核心驱动力,日本半导体股从去年七月中高点至今修正约35%,评价面仍具吸引力,在强劲业绩成长力带动下,今年涨升行情可期。