金融白皮书 拚两诉求

同时，为了达到租税正义，最终版中新增「经济弱势者」，当年度若无所得可扣，可在五年内列举未扣除的金额，若采宣TISA预估一年税收虽会少19～20亿元，但台股基金规模每年估可增160亿元，带动台股上攻，届时证交税每年有望增加50亿元。

另外，投信投顾产业今年透过金融白皮书首度向中央银行争取，境外基金也可操作NDF（无本金交割远期外汇）避险。投信投顾公会理事长刘宗圣指出，主要是因应个别投信会员需求，在基金避险上过去长期透过换汇、远期外汇的方式，即要先拿出现金的保证金，有业者希望可进一步透过NDF来操作，但这必须要央行放行；基金经理人透露，运用NDF可免去每次换汇的成本，可提高作业效益或节省交易成本。

证期局副局长高晶萍强调，有关投信基金到境外承作NDF避险交易，公会认为现在的规定不明确，有函询央行意见，央行回复只规范国内银行间的基金交易，境外基金则不受限，9月19日已回复投信公会，基金若要在境外用NDF避险是可以的。

虽然财政部已多次「婉拒」TISA机制，强调不宜用租税优惠奖励单一产业，但投信投顾业者依旧年年建议要有TISA制度；为实现租税正义，这次新增「经济弱势者」的最高免税额度措施，所定义无综合所得税应纳税额的纳税义务人为「经济弱势者」，于其须缴纳综合所得税的年度，得追朔减除以前五年度累积投资尚未减除的投资列举扣除。并建议有惩罚性条款，若未符合相关规定，必须缴回先前的免税金额。