金融界「黄金证照」世界赛 中山大学摘金夺台湾代表权

「特许金融分析师证照」（Chartered Financial Analyst）有金融圈「黄金证照」美誉，CFA协会举办全英语全球校园投资研究竞赛，国立中山大学财务管理学系硕士班团队从台湾大学、中央大学、台北大学等强队中脱颖而出、一举摘金，4月将代表台湾出战亚太区分区半决赛，与中日韩名校共11支队伍一较高下。（国立中山大学提供／袁庭尧高雄传真）

「特许金融分析师证照」（Chartered Financial Analyst）有金融圈「黄金证照」美誉，CFA协会举办全英语全球校园投资研究竞赛，国立中山大学财务管理学系硕士班团队从台湾大学、中央大学、台北大学等强队中脱颖而出、一举摘金，4月将代表台湾出战亚太区分区半决赛，与中日韩名校共11支队伍一较高下。

「特许金融分析师证照」由美国非营利机构特许金融分析师协会CFA Institute颁发认证，设有160个在地分会，CFA证照成立迄今60年，全球不到20万人成为持状人（Active Charterholders），目前台湾正式会员仅有500多人。

南部学校业师、中山大学财管系校友罗钦源表示，一般商管新鲜人担任金融业储备干部（MA）起薪约100万元，但根据2019年CFA Institute的调查，台湾持状人的年薪中位数为6万4000元美金（约台币200万元）。即便个股研究职缺屈指可数，CFA考试门槛有如天堑，仍吸引不少人想挤进这道窄门。

罗钦源指出，每年CFA协会皆邀请全球各地顶尖大学参与「CFA投资研究竞赛」，并由各地分会举办当地竞赛选出代表队，台湾由台湾金融分析专业人员协会CFA Society Taiwan负责举办。疫情爆发后改为线上竞赛，为结合学术与实务知识，由分析师业界专业人士担任指导老师与裁判，培养学生以深入产业的基本分析作为投资决策核心。选手需要具备整合企业策略、会计、财务报表、公司理财与投资学等五大学门的企业评价能力，从简介公司营运、产业分析、竞争者比较、竞争策略的企业管理层面，到财务分析、估值方法的财务管理层面和近年热门的ESG衡量，借由完整实作，学习企业研究、价值分析的最佳实务方法，希望达到经验传承的效果，促进金融分析师专业的发展。

今年台湾的竞赛标的公司订为「PChome网路家庭」，赛期为期长达半年，逾20组队伍报名，第一关缴交书面报告后淘汰半数，第二关缴交简报影片后选出5支队伍进行简报决选。

中山大学成员由财管系硕二学生组成，队长李品萱、队员许筌胤分析，PChome曾为台湾电商龙头，2015年MOMO挂牌上市后逐步走下坡，2017年虾皮进军台湾，PChome虽然营收见长，市占率却节节败退，加上酷朋扩大投资台湾市场，以及今年统一企业与YAHOO台湾加深彼此合作机会，更加剧PCHOME困境。

中山大学团队在业师指导下，与美国亚马逊、大陆阿里巴巴、拼多多、京东集团与韩国酷澎等电商进行全球产业分析，做出差异化，成功获得评审青睐，投资研究竞赛成果已被视为完整的作品，在投信领域，含金量比实习更高，对新鲜人求职面试大大加分。

中山团队组队参加CFA投资研究竞赛逾10年，中山大学财管系副教授郑义表示，CFA投资研究竞赛通常着重数字与报表，但报表反映源头，从财务反映经营、经营追随策略、策略展现主导者风格，接下来面对亚太区半决赛将要在评审团面前进行全英QA，勉励团队更上一层楼，深入理解人跟组织，思索「你是CEO会如何决策」，把故事讲得清楚完整才有吸引力。