金融界唯一「黄金证书」！ 亚洲人疯考CFA..台湾仅500人持有
▲拥有一张CFA证照有助于金融产业工作者，薪资也跟着水涨船高。（图／达志／示意图）
采访、撰文／李思宇
特许金融分析师（Chartered Financial Analyst®,简称CFA）一词在台湾金融圈早已是热门话题，国内金控纷纷鼓励旗下员工报考、取得分析师资格。到底CFA这张证照有何吸引力，能让全球金融从业人员趋之若鹜？
CFA协会亚太区董事总经理连伯乐（Nick Pollard）受访时表示，此项专业证照的特点在于跨国界的专业信誉，持有者不管在台北、纽约或是伦敦都能获得业界高度认可。
与国际接轨的专业人才
他表示，台湾作为国际舞台上重要的一员，金融业的公司大多希望能和国际接轨。持有CFA证照、具备前瞻（forward-looking）思维的国际型人才正符合需求。
他补充，特许金融分析师通常需要1,000小时的学习时数（以英语系国家而言），才能通过CFA艰难的考试门槛，专业能力自然不在话下。由此也可展现这些从业人员勤奋和务实的个人特质。
连伯乐指出，报考CFA并无学术背景和年龄的限制。拥有大学学士学位即可，任何专业出身都可来挑战。大学学习年限与全职工作经验合计满4年，亦可参与考试。
考生必须通过三级考试，以展现自身拥有将知识应用到投资决策的能力，考试的10年平均通过率仅43%。认证考试一级于每年6月和12月举行，二、三级考试则是仅在6月举办一次。CFA协会资料显示，报考者平均而言需要4年的时间才能通过三级考试。
CFA考试的知识体系以投资行业的实务为主轴，主要分作10大部分，当中包括投资评估的工具和因素、资产评估、投资组合管理以及职业行为准则。
一级考试仅止于资产评估和投资组合管理技巧的入门介绍，二、三级考试则是更为深入，涵盖财务报表分析和量化分析方法，考生也必须熟悉管理股票证券和衍生性工具的资产评估模式。
为符合金融业界对人才的实际需求，CFA的考试内容并非一成不变，而是会时时调整、更新。当前热门的金融科技（FinTech）领域也将成考题。
CFA协会计划在原先的考试科目之外，于考试内加入FinTech的相关问题。考生不能只是死读理论和考古题，而是必须认识大数据分析、区块链技术、影子银行和群众募资等新兴议题，并理解监管机构未来如何以最新科技把关金融业、监理方式有何变化。
值得注意的是，考生在通过三级考试后，仍须具备至少4年财务投资分析与决策相关的全职工作经验，待主办单位审核后才能拿到CFA证书，由此确保特许金融分析师具备足够的实务经验，可以满足业界需求。
考试之外，审核过程也是CFA证照价值的重要一环。CFA持证者每年均需要重新签署承诺恪守CFA协会道德操守和专业行为准则。此外，CFA协会积极推动业界共通的道德标准，例如让相关企业采行资产管理公司行为准则（Asset Manager Code,简称AMC）或是全球投资绩效标准（Global Investment Performance Standards,简称GIPS）。
作为内控机制之一，该协会旗下设立审计和风险委员会（the Audit and Risk Committee），用来审视、监督协会管理高层提供的数据和报表，并帮助协会做好风险管理，降低道德风险。
连伯乐表示，当今金融业的发展十分庞杂，客户因而更加重视金融服务提供者的职业道德。具备优秀道德的从业人员，不仅能让投资人、客户信赖，对于社会亦有助益。
CFA证照严格的审核过程能够确保持有者高度的道德标准，这些持证者也具备充分的专业能力，足以协助企业因应各项挑战。近几年各国金融监理力道渐趋强烈，富有高度职业道德意涵的CFA证照，会是一个判断金融人才是否适任的重要指标。
连伯乐强调，CFA证照不仅能够呈现个人在财务方面的专业能力，本身也是一个有信誉的「品牌」。对客户来说，持有CFA的专业经理人是值得信赖的；以企业的角度而言，聘用这些高阶人才则有助于组织运作顺畅，也能减少法律遵循的风险。
根据CFA协会统计，自1963年该协会成立以来，全球已取得证照者超过14万位，遍布159国。目前台湾取得CFA执照者约有500人，中国则有约4,500位CFA持证者。
今年6月的报考资料显示，全球共有18万8,915名考生参加CFA考试，创下史上新高，和去年同期相比成长9%之多。来自美洲的考生约有3成，来自欧洲、非洲和中东的考生则有2成。
亚太地区是CFA人才增长最快的区域，其中又以中国考生的需求特别强劲，报考人数成长率逐年攀升。以各区域别来看，亚太地区共有13万2,935名考生报考，占比接近5成。若以亚洲各国进一步细分，中国考生较去年成长率达30%，香港有5%。
连伯乐分析，全球报考CFA人数创新高，主要可归因于中国和印度这几年蓬勃成长的需求，这2个国家报考人数的年成长率都达2位数；台湾相较而言是比较小的市场，因此成长较不显著，但成长速度和其他主要国家相比，并未特别缓慢。
连伯乐最后补充，提升CFA证照的品牌形象，会是协会未来的重点工作之一。举例来说，台湾分会于去年开始在台北市的重点金融区域投放广告，也尝试透过社群媒体建立品牌形象，旨在提升会员价值。该协会亦计划于全球提升其在金融业中的品牌形象，从组织、个人投资者等不同受众切入行销，并支持全球148个分会发展在地化的宣传策略，亦计划在台湾推动全球性的广告事务。
CFA协会不单倚赖各地的CFA持证者在他们的地区推动CFA证照，亦非常重视当地协会的宣传工作。台湾金融分析专业人员协会于10月12日举办的「2017台湾投资菁英高峰论坛」便是一个好例子。活动除庆祝协会成立10周年外，更提供平台让投资业界交流最新资讯。
※ 精彩全文，详见《台湾银行家2017年10月号》。※ 本文由财团法人台湾金融研训院授权刊载，未经同意禁止转载。