《金融》未来十年全球贸易版图 BCG预测五大演变

东协与印度受惠于全球贸易重组BCG指出，疫情和区域冲突的双重冲击，伴随着贸易保护主义的兴起和全球化式微，多重因素导致全球制造业的回流，抑制了全球贸易成长。短期内企业应采取多项措施来维持竞争力，包括强化其地缘政治决策能力，建立供应链韧性。

BCG董事总经理暨全球合伙人徐瑞廷指出，「全球贸易正在发生变化，重绘我们原先熟悉的版图。随着供应链的重新平衡和区域贸易更加紧密，世界各地的货物流动将发生持久的变化。」

徐瑞廷认为，「企业应提升有关地缘政治的决策力，也可透过投资人工智慧等数位工具来提高韧性，实现决策的敏捷和应变力。」

BCG指出，中国与美国贸易关系弱化，是全球贸易版图重组最重要的发展之一，预计到2032年，中美贸易额将比2022年水平下降1,970亿美元；比一年前BCG类似分析中预测的630亿美元，降幅扩大逾三倍。中国与欧盟的贸易虽将继续成长，但步伐也将低于全球平均水平。

至于北美，由于美国、加拿大和墨西哥《美墨加协议》和美国新产业政策的结合，预计未来十年，北美区域贸易预计将成长4,660亿美元。

拜登政府面临经济压力并考量国家安全，转向更趋保护主义的产业政策，透过立法鼓励对半导体、再生能源、电动车基础设施和电池技术等战略产业的直接投资。这些政策的最终效果是将投资拉回美国，尤其是对国家安全至关重要的产业，例如晶片。美国与墨西哥之间的贸易额有望在未来十年成长3,000亿美元。

中国与欧美之间的贸易降温，将使东协国家和印度成为最大受益者，因为许多企业将制造业转移到这些经济体，以降低全球供应链风险，并进入新市场。预计未来十年，东协贸易额将成长1.2兆美元，因企业纷纷透过「中国+1」的多元化布局来减少对中国制造业的依赖。东协与中国之间的贸易预估将成长6,160亿美元，而东协与美国和日本之间的贸易将成长超过2,000亿美元。

印度受益于低成本结构、劳动力增强和物流改善，正崛起为一个重要市场和全球制造业「中国+1」的目的地。预计印度的平均年贸易成长率将达到6.3%，是全球平均水准的两倍多。未来十年预计对外贸易将成长超过3,900亿美元。

俄乌战争导致俄罗斯与欧盟和美国的贸易中断，不仅引发制裁，也减少了欧洲对俄罗斯能源的依赖。不过俄乌僵局并没有导致俄罗斯贸易的消失，而是转向其他市场。例如与欧盟的大部分贸易，已转与俄罗斯同为金砖四国（BRIC）的巴西、中国、印度和南非。尽管到2032年，俄罗斯与欧盟的贸易将比2022年减少2,220亿美元，但与中国和印度的贸易额，将分别成长1,340亿美元和260亿美元。