经济缓慢修复 陆股长线看好
大中华型基金绩效
大陆公布6月贸易数据表现良好,出口年增率达17.9%,6月社融数据超预期,宽松的货币基调没有发生转向,稳增长更注重前期政策的落实,疫情防控进入精准与常态化阶段。随着稳增长政策的逐步落地,市场普遍预计疫情对经济的扰动将逐步减弱,未来一个月经济将缓慢修复,大陆股市长线看好。
日盛中国内需动力基金研究团队表示,当前A股市场整体估值仍然不高,处于历史低位,大陆政府加码财政与货币政策利多,有助支撑陆股中期延续相对强势格局。
群益华夏盛世基金经理人谢天翎指出,资金寻找美欧货币紧缩趋势下的负相关资产,大陆股市或是选择之一。投资策略方面,大陆境内的关键趋势产业,受大陆科技自主与创新政策的受惠程度最高,产业聚焦于新能源车、半导体、5G、AI、碳中和和数位服务等,多为带动未来大陆成长的关键趋势产业,特别是景气佳的新能源及电动车行业。
野村中国机会基金经理人刘尹璇表示,近期大陆股市出现反弹,走出专属于大陆的复苏行情,随着经济活动恢复以及宽松政策推出,下半年多头行情将会持续。
但另一方面,市场还是有变数,包括疫情可能复燃,民间消费也尚未完全复苏,个别产业表现将极度分化,预期大盘会朝盘坚格局发展。看好具政策支持或是长期趋势明确的产业,持续关注跌深的消费类股机会,整体而言,对于下半年保持审慎乐观的态度。
台新中国政策趋势基金经理人高依暄表示,市场持关注复工复产、消费修复等受惠产业。复工复产重点关注新能源及智能汽车、半导体、太阳能风电等,上述行业原本就处于上行周期,虽然疫情期间供应链受到干扰,但不改向上趋势;消费修复关注航空、酒店、免税、食品饮料等类股,随着疫情消退、市场主体纾困和消费刺激等政策推动下,预计这些行业也将迎来阶段性恢复。
中信中国高股息ETF经理人叶松炫表示,从资金方面来看,除投行高喊看多陆、港股并回头加码外,6月底ETF纳入互联互通机制下,陆、港两地将可跨境投资ETF,资金大利多将有利延续港股反弹,资金将回到高息股,建议投资人可从相关标的切入,利用股息作为下档保护。