就市論勢／半導體設備概念 聚光

图／经济日报提供

盘势分析

尽管上半年面临高利率挑战，美国经济依然展现强大韧性，表现屡屡超出市场预期，美国以外的多数国家经济下行风险也不大。从衡量未来经济前景的OECD领先指标来看，9月OECD G20领先指标从100.20上升至100.25，连续第23个月上升。

支撑当前全球经济具有韧性的两个理由，除了OECD领先指标上升速度加快，月增率从0.034%加速至0.04%；另一个则是OECD 的18个成员国中，除中国大陆、南韩和墨西哥较前月下滑， 其他83%的成员国正处于经济扩张。

因此，除非出现地缘政治风险等黑天鹅，未来半年内全球经济下行风险可能性不大。

尽管市场对台积电（2330）法说会前的第3季财报预期已不低，该公司再次释出超乎市场预期的财报和展望，将是支撑大盘维持高档的助力。

投资建议

电子业景气持续成长，AI需求和先进制程订单依然强劲。建议持续关注受惠先进制程量产与先进封装扩产类股，包含耗材与测试族群、无尘室工程类股和研磨加工设备类股；并审慎观察成熟制程相关类股，包含驱动晶片类股和光学感测晶片类股等。