开红盘行情恐不妙？理财教母3层楼投资法 股市震荡免惊

2022年将是波动震荡起伏相当大的一年。(示意图/达志影像)

美股上周波动剧烈，震荡幅度甚至达千点，台股虽然已经封关，投资人心中难免忐忑不安，不知道新春开红盘行情会不会不太乐观？人称「理财教母」的林奇芬表示，与其猜测行情，还不如拟定有效的投资策略，她提出的三层楼投资心法，就是先以稳健的债券基金等打好地基，再定期定额买进股票型基金，加速累积财富，进可攻、退可守，有机会战胜2022年的大波动行情。

林奇芬在脸书粉丝专页「林奇芬治富俱乐部」撰文表示，金融市场难以预测，总是交错着各种多空讯息。2022年，一方面听到电动车、低轨卫星、元宇宙、节能减碳等种种对未来无限想像与应用，觉得投资市场充满机会，但另一方面，又担心资金退场、通膨上扬、成长力道趋缓、本益比太贵、疫情反复来袭等等风险，觉得投资应该保守应对。

今年投资到底该积极、还是保守？林奇芬表示，她在2011年出版的《藏富-我用基金赚到一辈子财富》书中，提出三层楼投资心法，概念是投资理财就像盖房子，每一层楼担负不同功能，兼顾收益与成长。第一层楼，是房子的地基，首重稳健、低风险。债券基金有固定利息收益，价格波动小，可以当资产的坚实基础。不过，这几年全球利率走低，债券收益持续缩水，为提高收益，建议最好投资级债、非投资等级债(高收益债)、新兴市场债等3种债券产品分散持有，或是直接持有多元债券组合，既可提高收益也可降低风险。

第二层楼，加速累积财富，定期定额买进股票型基金。她表示，股票长期投资报酬率远高于债券，若想要累积财富，股票型基金不可少。以长期投资趋势来看，美股是表现最好的股市，但近年台股表现也不遑多让。若想要分散持有更多市场，也可考虑选择全球型股票基金或是亚洲区域型基金。但因股市投资风险较高，建议股票型基金以定期定额方式投资，长期资产累积，不受短期市场震荡影响，且要能坚定执行投资纪律。

第三层楼，则是赚取机会财或避险。林奇芬指出，金融市场有时会出现千载难逢的好机会，有时也会出现重挫的大风暴，若可以保留部分资金弹性操作，不仅可赚取机会财，也可降低风险。例如2020年初新冠疫情席卷全球，股市出现恐慌性重挫，此时若手上有资金就可逢低买进，掌握之后全球央行撒钱后的大反弹行情；又如2021年底，全球股市都处在相对高位，投资人可考虑部分资金先行落袋为安，持有现金暂时观望。

至于资金配比，林奇芬表示因人而异，年轻人、积极型投资人，第一层楼比重可低一些，第二、三层高一些；退休族第一层比重就要高一点，二、三层比重低，甚或不投资第三层也可以。但设定好适合自己的比重后，就要严格执行，不要受到市场波动的干扰。各家经济预测机构对2022年的预测大不相同，但有一个共识，即2022年会是波动震荡起伏极大的一年，过度乐观或过度悲观，都不是好的对策，采取三层楼投资法，一楼与二楼可以让资产更为稳健地度过波动阶段，而三楼的机会财，是要退场观望还是要顺势操作，就看个人选择。