《科技》AI三巨头财报报喜 法人乐观预期AI晶片双龙头、8月见真章

国泰全球品牌50 ETF基金(00916)基金经理人李翰林说明，市场除了关心科技巨头营收及获利表现外，也留意AI产品是否开始对企业营收带来实质影响，以及AI相关资本支出，因为这被视为辉达、超微等AI上游供应商的业绩指标。

Google母公司Alphabet历经先前连四季获利下滑后，最新财报显示，受惠于广告收入复苏与云端业务成长，上季获利183亿美元，营收也成长7%达746亿美元。其中Google广告营收与云端服务，分别贡献581亿美元与80亿美元，云端业务更缴出28%的年成长，亮丽表现带动Alphabet盘后一度大涨超过7%。李翰林分析，从Google上季表现可证明既有业务已站稳脚步，未来将有更多余裕可投入AI发展，并以此扩大营收。

微软也于25日发布最新财报，上季营收年增8%至562亿美元，每股获利由去年同期的2.23美元，向上增至2.69美元，双双优于市场预期，但Azure云服务收入增速从前一季的31%放缓至27%，当日盘后交易下跌逾3%。尽管如此，李翰林表示，截至7/25，微软今年以来已上涨46%，更在7/18创新高达359.49，且微软日前于合作伙伴大会上宣布，未来企业用户使用Microsoft 365的AI功能Copilot，将收取每月30美元订阅费，有望助攻营收成长，将AI商机于客户端变现。

仰赖数位广告收益的Meta，最新财报超乎市场预期，营收较去年同期成长11%至近320亿美元，除了受惠于广告市场回温，AI技术也助攻广告投放更精准，Meta亦调高第三季财测，激励盘后股价劲扬近7%。Meta执行长祖克伯表示，AI将是Meta短期的重点，因此今年、明年的资本支出将投入强化AI实力的基础建设投资。AI狂潮亦伴随着AI泡沫化的疑虑，随着三大巨头财报优于预期，AI晶片龙头辉达、超微也将在8月公告财报，业绩、展望是否如市场预期般乐观，即将见真章。但李翰林表示，目前AI仍为投资主轴，有望持续引领资金进驻，若担心个股有涨多修正风险的投资人，也可以透过ETF布局、分散风险，建议可锁定聚焦市值大、具行业地位优势与品牌力的企业相关ETF，参与美国科技龙头的成长。