科技股拥两利多 反弹可期

第一金全球AI人工智慧基金经理人李坤宪指出，看好软体产业仍处于近十几年来的创新周期中，且目前软体板块的评价低于过去五年平均，PE目前在23.3倍，大幅低于前高29.1倍，随近期美债殖利率修正回落后，推升科技股评价持续向上。

今年AI产业迈向商用新循环，去年底美债殖利率走低，推升科技股成长力道，带动AI相关概念股价攀创新高，但今年在进入降息循环之际，也可能出现企业支出紧缩、新增客户放缓等疑虑，美债殖利率上、下波动情等，建议看好AI投资前景的投资人，不妨强化定期定额、定期不定额的纪律，把握AI产业长趋势行情。

野村e科技基金经理人谢文雄认为，随生成式AI、智慧办公室、元宇宙等商业市场逐步兴起，IDC预估今年AI PC将逐步打开个人装置市场。AI已成为云端业者强化竞争力最重要的投资，AI相关资本支出将占云端资本支出40％，较去年25％大幅提升。今年随企业AI应用需求的带动下，AI伺服器的增长动能将维持强劲。

台新智慧生活基金经理人苏圣峰分析，美股在货币政策转向宽松大方向不变的情况下，预料今年股市仍将震荡向上。趋势与操作可挑选PC、手机与记忆体等作为科技主要布局重点。也可留意生技医疗、小型软体股、FinTech等有再次优于大盘的机会，利率自高点往下缓解评价压力，获利端逐步持稳。

元大S&P 500ETF研究团队强调，美国财报周12日揭开序幕，市场预估整体成份股去年第四季获利年增1.3％，年增超过2成产业为通讯服务、公用事业与非核心消费，今年获利增长估以医疗保健、通讯服务、资讯科技居前。