科顺股份获德邦证券买入评级，毛利率有所改善

8月29日，科顺股份获德邦证券买入评级，近一个月科顺股份获得2份研报关注。

研报预计，公司24-26年归母净利润分别为2.62、4.31和6.23亿元。研报认为，考虑到当前地产磨底带来的需求承压下公司已在降本控费提质增效等方面取得一定进展，体现为上半年盈利能力已有所改善。我们认为公司收现比的显著提升能够帮助实现更加稳健的变现能力，为改善中长期现金流表现打下基础。防水行业持续加速出清，防水新规保障行业健康发展。防水新规的实施能够有效抑制非标率上升，小厂或会被加速出清，头部大厂竞争力增强。

风险提示：地产投资大幅下滑，行业新规落地执行力度不及预期，原材料价格大幅上涨超预期，落后产能退出进度不及预期。

本文源自：金融界

作者：研报君