美国大选进入倒计时,中国和这些市场成了“避风港”
财联社10月30日讯(编辑 黄君芝)在可能影响全球资金和贸易流动的美国大选之前,投资者纷纷抛售日元,转而投资现金、印度、中国市场的部分资产和新加坡元。
由于亚洲是出口大国,股票和货币对美国贸易政策的变化很敏感,因此在投票结束后以及未来几个月里,亚洲金融市场可能会出现剧烈波动。这使得基金经理们避免直接押注结果,减少对日本制造商等脆弱性的敞口,并押注于无论谁入主白宫都会获利的印度或中国股市。
“我们实际上认为中国是一个不错的藏身之处,”百达资产管理(Pictet Asset Management)亚洲特殊情况对冲基金经理Jon Withaar表示,“因为中国市场有很多国内驱动因素,与全球资产走势的相关性较低。”
“对我们来说,最好的办法就是坐在场边等待。”他补充说。
在美国正式大选前的“冲刺阶段”,市场似乎更看好特朗普:随着他的民调支持率上升,金融市场上从股票到比特币再到墨西哥比索的“特朗普交易”正在回归。
目前,金融市场已经开始抛售美国债券和买入美元,预计特朗普政府将加剧通货膨胀。而在亚洲,抛售低收益率的日元是首选,日元兑美元汇率正处于历史低位。
Vantage Point资产管理公司首席投资官Nick Ferres表示,他并未直接交易大选结果,但持有日元空头仓位,并持有日本股票。
“我们的感觉是,唐纳德将会获胜,甚至可能是共和党大获全胜。这将提振美元,特朗普可能更倾向于支持经济增长……其后果可能是利率走高,甚至美联储仍在进行的更多降息可能因价格过高而无法实现。”他补充说。
此外,投资者们还在寻找受关税风险影响最小的市场,或者其他有利因素(从人口结构到中国承诺的刺激计划)似乎正在发挥作用的市场。
高盛指出,新兴市场基金在过去一个月一直在增加对中国和北亚的敞口,一旦大选结束,笼罩在投资者身上的不确定性解除,这种敞口可能会迅速增加。
Allspring Global Investments投资组合经理Gary Tan表示,“我们认为,随着中国提振经济和美国降息,新兴市场股市明年的表现将优于其他市场。”
标准人寿安本(Abrdn)东南亚多资产投资解决方案主管Ray Sharma-Ong表示,新加坡元兑地区货币将保持强势,印度股市可能也不受影响。
“印度受益于强劲的国内经济增长,由于出口与GDP之比较低,潜在贸易冲突的风险较低,以及在不依赖科技的强劲盈利的支持下,印度倾向于服务出口。”他补充说。