美国多重收益平衡基金 布局时机到

图／美联社

1997年起标普500指数季节性涨跌幅平均统计

美国近期数据显示就业市场疲软，提高外界对联准会年底前降息幅度增大的机率，也拖累6日美国四大指数齐翻黑，其中晶片股更是重灾区，不少投资人担心AI是否出现泡沫化，对此国泰投信表示，AI仍具有相当大的潜力，现在看衰还太早，投资人需要多点耐心，不如趁现在逢低加码，加上美国至年底前降息4码的机率提高，有利债市投资，建议利用多重平衡型基金聪明掌握股债灵活配。

国泰美国多重收益平衡基金经理人范姜佩莹表示，目前市场短线出现诸多杂音，从过往统计资料来看，第三季本就是美股走势最弱的一季，以标普500指数为例，自1997年起美股仅第三季为负，加上11月面临美国总统大选变数，民主与共和两党竞争进入白热化，短期市场波动仍可能偏大；但第四季向来是美股传统旺季，感恩节及圣诞节带来商机需求，建议投资人可在第三季下跌时增加投资部位，掌握美股另一波涨势。

国泰美国多重收益平衡基金投资标即锁定美国市场，7月美国科技股部分公司财报展望不如预期，在经理人的操作下，迅速调降投组循环性类股股票部位，并提高投资等级债比重；投组中包括提出Apple Intelligence手机的苹果，还有微软、亚马逊等美股，再搭配金融债、公司债及非投资等级债、ETF，随市场变动调整多元化配置，申购一档基金，就能打造进可攻、退可守的专业布局；近期月配息的国泰美国多重收益平衡基金调整配息政策，可增配资本利得，建议投资人可趁早搭上全球最大美国市场的股债上涨契机。

范姜佩莹指出，回顾过往历史资料，金融债在经济软着陆下的降息循环开始后涨相较佳，且在目前较严格的监理环境下信用体质稳健，因此，这档基金自7月起持续加码金融债券，从6月持债比例17.74％，大幅提高至23.34％，掌握未来资产增值契机。同时，也提升信评A评级以上部位，可望替投资组合创造稳定收益与降低波动的功效。

美国为全球最大的经济体，美股、美债长期年化报酬率皆优于全球同资产类别，是资产配置中不可欠缺的一环，投资人可借道国泰美国多重收益平衡基金，钱进美国股债双多契机。