美升息步调走缓 新兴亚股带劲
法人指出,外资热钱持续回流,连四周净流入亚股,上周资金主要集中在台湾、南韩,单周净流入各达9.3亿美元、3.5亿美元,泰国、印度、印尼净流入金额都在1亿美元上下,其中越南单周净流入达6,500万美元,外资连四日买超。
中信台湾智慧50 ETF(00912)经理人张圭慧表示,美元指数转弱,非美货币出现喘息空间,吸引外资回流亚股。
国内九合一大选甫结束,历史经验显示,台股选后有高机率出现庆祝行情,惟短期仍为高档震荡格局,仍须注意外部通膨、联准会升息、地缘政治风险等潜在影响因素,建议投资人关注具长线题材的趋势性发展产业,如车电、网通、资料中心及高效运算,以及最上游题材聚集的半导体业。
中国信托越南机会基金经理人张晨玮表示,上周越南央行(SBV)提高四间大型银行的信贷额度,包含越南工商银行与外贸银行,为越南企业近期所面临的流动性趋紧提供缓解,受此政策激励,周间一度涌入翻倍成交量,外资亦出现连四日买超,后续可观察流动性力度是否持续。
近年越南总经成长、央行政策、银行资产品质等皆受国际评级机构肯定,上周惠誉发布最新报告,将越南外贸银行、工商银行的评级从BB-上调至BB,军队银行则从B+上调至BB-,肯定越南总经环境将持续成长,在政策激励下,短期内投资人可关注越股流动性可否持续维持动能,及政府是否实际落实相关措施,以支撑买盘信心。
群益东协成长基金经理人高浩伟表示,从经济面来看,东协国家是少数市场预期今年仍维持经济增长,且增长率高于长期均值的区域,企业获利也可望随经济复苏而改善,从EPS成长率来观察,今年包括印尼、泰国、菲律宾与新加波都有双位数水准,其中印尼更高达35%,明年来看菲律宾、新加坡也都预估由20%以上的EPS成长率。
就基本面与获利面而言仍属健康,仍相对有利于东协后市表现。在投资布局方面,在国际旅游持续复苏下,可望带动航空、旅游等相关类股表现,除此之外,包括受惠利差扩大的银行股、通讯服务、工业、能源等表现亦可留意。