美銀唱旺AI 按讚三台廠

「美银亚太论坛」昨（19）日进行第二天议程，在封闭式主题演讲中，人工智慧（AI）仍是焦点所在，与会者积极讨论半导体景气、库存水位、先进封装技术等问题。

对于亚洲半导体产业，美银预期今年收入将实现二位数的强劲增长及高达20%的营益率。在美银提出的五大焦点股中，三家台厂联发科（2454）、世芯-KY、广达入列。

「美银亚太论坛」今年为第27届，参与厂商包括台积电、联发科、日月光投控、安谋（Arm）、三星、东京威力科创、联想、艾司摩尔（ASML）等150多家企业，与会投资人士则超过350名，总计超过500人。而昨日相关封闭式主题演讲，参与大厂包括：Arm、联想、艾斯摩尔（ASML）等国际级大厂，以及台厂信骅等。

AI仍是万众瞩目的焦点。许多亚洲科技股已受惠于AI生态系快速成长，美银的科技、媒体及电信（TMT）分析师更预估，亚洲企业仍有进一步成长空间，只要能推出创新AI产品与服务，以满足全球新增的需求。

美银指出，在AI主题下，各个市场都有特定优势。例如，台湾是ODM、晶圆代工、IC设计、矽智财（IP）及零组件；日本是材料及设备；南韩为高频宽记忆体（HBM）及智慧终端（On-Device AI）；中国大陆为网路／电子商务。AI高峰及竞争应该是潜在的风险因素，但美银预期与会者对前景仍持续乐观。

美银建议的AI相关讨论主题包括：AI与以前的颠覆性技术（个人电脑、智慧机、云端、电动车）的影响比较；在2023-24年经济好转期之后，成长趋缓的相关风险；美国超大规模企业／OEM厂的投资机会、中国大陆及其他新兴市场的机会；亚洲高获利率的可持续性（半导体、零组件、材料、ODM、IP等）；竞争版图及地缘政治。