摩根士丹利：下调海底捞目标价至18港元 评级维持“增持”

观点网讯：7月22日，摩根士丹利发表报告，将海底捞目标价由20港元调低10%至18港元，投资评级维持“增持”。大摩指出，净关店及非经营项目可能会拖累海底捞2024财年上半年盈利增长，但随着原材料成本降低，加上采用多店管理系统及关掉亏损店铺，预期海底捞2024财年下半年利润率将增加。

海底捞作为知名的火锅连锁品牌，其业绩表现一直受到市场关注。摩根士丹利此次下调海底捞目标价，主要是基于对公司2024财年上半年盈利增长的担忧。不过，大摩同时认为，随着成本控制和经营效率的提升，海底捞在下半年有望实现利润率的回升。此外，大摩还对海底捞2024至2026年的营收和盈利预测进行了调整，以反映公司业绩的短期波动和长期增长潜力。