Mysteel月报：三元前驱体价格弱稳 锂盐价格持续震荡
Part.1 市场概述
镍盐：市场采买情绪不佳，硫酸镍价格重心小幅下移
10月镍价持续回落，盐厂挺价情绪逐步消退，企业普遍报价在27000元/吨附近，下游材料厂9月提前备量透支10月需求，对高价镍盐接受度有限，市场主流成交多维持26500元/吨附近。少数下游材料厂小批量，多次数采买，但量级不大，市场整体成交偏冷；盐厂因下游需求不佳叠加利润持续倒挂，开始主动减产，但由于伦镍价格持续下行，成本支撑不足，硫酸镍价格整体偏弱势小幅下行。
钴及其化合物：供应持续过剩 供需博弈激烈
10月电解钴企业产能开工率在87.5%；钴粉企业产能开工率在64.46%；硫酸钴企业产能开工率在41.42%；氯化钴企业产能开工率在74.75%；四氧化三钴企业产能开工率在70.79%。当前，钴产品冶炼领域的领军企业维持正常的开工率，而中小型企业则采取了更为审慎的生产策略，主要聚焦于确保长期协议的履行，以此作为生产运营的重点。
10月全球钴市场持续展现出供应过剩的局面，这一过剩现象对钴价构成了下行威胁。尽管电动汽车及电池产业的扩张在一定程度上提振了部分需求，但整体市场需求依然显得疲软。加之，下游企业的库存不断累积，采购意愿低迷，使得钴市场维持着先前的悲观情绪。短期内，市场供需双方的较量异常激烈，导致价格波动显著。从供应端来看，各类钴系产品的产量均有小幅缩减，当前钴产品的报价虽维持相对坚挺，但实际交易的重心已经有所降低，预示着未来钴价或将延续下行趋势。
三元前驱体：下游市场需求不佳，三元前驱体价格弱稳
10月镍钴盐价格小幅下行，但市场传导尚需一定时间，三元前驱体价格整体暂稳运行，市场成交偏冷，三元正极材料厂采购意愿不佳，对前驱体采买多为刚需为主，市场成交仍长协为主，散单成交较少，且部分前驱体进行选择性接单，10月三元前驱体将有所减产，三元前驱体材料价格预计仍将偏弱运行。
锂矿：持货商挺价态度强硬，成交价格持续上涨
矿山及持货商方面挺价态度强硬，囤货不出也不愿降价出售。锂矿现货市场低价货源较少，下游及收货商买货压力较大，部分刚需贸易商被迫接受高价，促使成交价格连日抬涨。
锂盐：月内宏观预期偏强，锂盐价格持续震荡
月内锂价持续震荡，十一假期节后宏观预期依旧偏强，市场逐步出现较高升水大牌新货，由于节前一定补库后现货采买节奏有所放缓，宏观回暖及产量库存下降带动碳酸锂依旧保持向上动力，随着后续下游长协到货造成采买力度下降，十月碳酸锂现货价格将维持震荡。
三元正极材料：下游市场需求不佳，三元正极价格下跌
10月镍钴锂盐价格小幅下行，成本支撑不足，三元正极价格下跌，10月市场担心终端出现砍单行为，产量或将有所小幅下降。头部正极厂产量多维持平稳运行，部分小厂存减产情况，小动力市场需求不佳，价格内卷仍较为激烈，市场成交仍以长协为主，三元正极材料价格预计仍将偏弱运行 。
磷酸铁锂：加工费话题备受关注 高压实铁锂产品供不应求
10月，磷酸铁企业整体仍然维持高开工，企业库存缓解，月中下游正极材料企业出现订单波动上游磷酸铁的供应有所减少，整体受终端市场拉动以及市场新企业投产，生产企业开工较好。月内磷酸铁锂受成本碳酸锂价格波动小幅走弱后支撑回暖，加工费方面，企业低价订单叠加高压实产品供不应求，市场对加工费抱有涨价诉求，市场仍存低价抢单情况，价格博弈延续。
废旧电池：市场报价小幅下跌 多数企业谨慎交易
10月，废旧电池市场价格总体小幅下跌。尽管打粉厂对废电池仍保持较高需求，但受制于贸易商出货价格居高不下，锂盐价格维持在7万元左右，导致打粉厂的利润空间不断压缩。高报价使得企业面临严重的成本倒挂，因此贸易商手中的废电池成交困难。打粉厂更多选择从电芯厂投标或梯次公司采购，但成交数量有限。尽管如此，打粉厂仍积极采购中，部分打粉厂也承接代加工及贸易业务。
再生利用：废料价格稳定 买卖双方成交量有限
10月份锂电废料价格区间内波动，总体难抵下行趋势。三元废料与钴酸锂废料金属盐折扣系数维持稳定，湿法厂整体采购价格与采购量缺少一定优势。打粉厂方面10月的开工率受到影响，以单定采定产。月内锂盐价格波动较大，打粉厂加工周期内承担的风险增大，部分打粉厂选择不进行打粉加工，直接贸易。
1.1 主流品种价格
镍钴锰锂新能源产业价格汇总
地区
品种
规格/品牌
2024年10月
均价
2024年9月
均价
环比涨跌
单位
备注
中国
硫酸镍
(电镀)
22.2%
31592.11
31750.00
↓0.50%
元/吨
现汇出厂
中国
硫酸镍
(电池)
22.2%
27447.37
27733.33
↓1.03%
元/吨
承兑到厂
中国
电解钴
≥99.99%
175158
169524
↑3.32%
元/吨
电解钴
中国
钴粉
≥99.95%
177342
185119
↓4.2%
元/吨
钴粉
中国
碳酸钴
≥46%
76368
77000
↓0.82%
元/吨
碳酸钴
中国
硫酸钴
≥20.5%
27500
28583
↓3.79%
元/吨
硫酸钴
中国
氯化钴
≥24.2%
34750
35619
↓2.44%
元/吨
氯化钴
中国
氧化钴
≥72%
118342
119119
↓0.65%
元/吨
氧化钴
中国
四氧化三钴
≥73.8%
119842
120619
↓0.64%
元/吨
四氧化三钴
中国
三元前驱体
523多晶型
6.55
6.55
-
万元/吨
出厂含税
中国
锂辉石
6%
776
775
↑0.13%
美元/吨
CIF
中国
碳酸锂
电池级
7.39
7.49
↓1.41%
万元/吨
出厂含税
中国
氢氧化锂
电池级
6.79
7.05
↓3.73%
万元/吨
出厂含税
中国
三元正极材料
523多晶型
9.98
10.75
↓7.16%
万元/吨
出厂含税
中国
磷酸铁锂
动力型
34500
35250
↓2.13 %
元/吨
出厂含税
中国
磷酸铁锂
储能型
33000
33500
↓1.5%
元/吨
出厂含税
中国
磷酸铁
无水
10450
10450
-
元/吨
出厂含税
注：硫酸镍以晶体价格承兑到厂含税为参照（元/吨）；硫酸钴以晶体价格承兑到厂含税（元/吨）；硫酸锰以晶体价格承兑到厂含税（元/吨）；三元前驱体以出厂含税523型（多晶）为参照（元/吨）；锂辉石6%精矿CIF价格（美元/吨）；锂云母4%精矿CIF价格（美元/吨）；电池级碳酸锂以承兑到厂含税为参照（万元/吨）；电池级氢氧化锂以承兑到厂含税为参照（万元/吨）；三元正极材料以出厂含税523型（多晶）为参照（元/吨）；人造石墨负极以出厂含税中端（340-350mAh/g）为参照（元/吨）；磷酸铁锂以现汇出厂含税价为参考（元/吨）；六氟磷酸锂以出厂含税中端为参照（元/吨）；湿法隔膜5μm、7μm、9μm价格以国内市场主流含税价格为参考；干法隔膜16μm价格以国内市场主流含税价格为参考；梯次利用价格单位（元/Ah），均为自提不含税价；三元极片粉、钴酸锂极片粉、磷酸铁锂极片粉以现汇到厂含税（元/吨）
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