苹果供应链 8月营收拔高

苹果供应链8月营收亮眼

万众瞩目的苹果新iPhone正式发表，苹果供应链受惠拉货动能，主要厂商8月营收多端出佳绩，以光学族群股王大立光（3008）年、月双增，突破历史新高最为亮眼，不过，恰逢全球市场遭遇美国经济衰退疑云动荡，苹概股9月以来几乎全遭国际机构法人卖超，为美中不足。

iPhone 16正式亮相，内外资大型研究机构多看好新机下半年出货量，将会超越iPhone 15系列在去年同期的表现，初步估计成长5％，销量为8,500～9,000万支之间。台系供应链在苹果备货加持下，迎接传统旺季，8月营收普遍表现不俗，主要台厂中，就有大立光、欣兴、全新、臻鼎-KY、景硕、华通等8月营收缴出年增且月增佳绩。

法人指出，观察iPhone 16系列镜头将持续升级，包括：感光元件变大、望远镜头光学变焦倍数提升等，将带动相关供应链产品单位售价提升，预期其处理器晶片将采用N3E制程，由于Apple Intelligence仅支援iPhone 15 Pro以上规格机种，有利推动消费者换机，最看好苹概三王台积电、鸿海、大立光。

全球晶圆代工龙头台积电8月营收虽呈月减，但营收数字仅次于上月，改写历史次高，足见营运动能强大。摩根大通证券台湾区研究部主管哈戈谷（Gokul Hariharan）认为，台积电营收动能依旧亮眼，加上涨价与3奈米制程良率提升，帮助提高毛利率表现，看好市场未来一年内还会再调升台积电获利预期，因而维持「优于大盘」投资评等，推测合理股价是1,200元。

原本iPhone的射频前端模组（RFFE）供应商由Qorvo、博通、Skyworks瓜分，这次高通首次切入RFFE供应链、成为第四家供应商，有机会取得约20％供货分额。由于全新为高通的磊晶独家供应商、Skyworks的第二供应商，因此，本次iPhone射频前端模组供应链调整对全新有利。