期貨商論壇／半導體期 展望佳

半导体示意图。 路透

2024迎接AI PC元年，开局首迎美国消费性电子展（CES）于1月9日至12日举行，台厂AI应用于消费性电子相关供应链可望在明年CES展之前或有表现，其中由英特尔发表Core Ultra新处理器，积极推动AI PC生态，国内相关AI PC业者搭载此处理器推出个人电脑，AI PC接单已至明年。

未来个人电脑将搭载AI助理或生成式AI相关应用，将提高AI应用晶片渗透率提升，一方面AI手机同成焦点，联发科天玑9300提供品牌厂打造边缘生成式AI，加上记忆体族群部分可望受惠明年记忆体报价持续回温，以及适逢年底封关及作帐行情等因素推升加持下，皆有助于半导体30相关成分股走扬。

国际来看，美国10月核心PCE放缓，利率期货市场定调明年联准会有降息150 bps空间，使近日美股主要指数接连创高，随指数接近新高位置，后续若市场预期修正，将不利股市延续创高格局。联准会停止升息期间有利利率环境利空因素减少，若接续公布的通膨、就业数据延续降温情境，关注大型股表现。

半导体30有机会受惠2024年初美国CES展与国际股市创高格局，且逢年底封关作帐行情加持，相关消费电子族群具上攻题材，惟须留意利率期货市场若修正降息预期仍可能引起国际股市卖压牵动。（凯基期货提供）

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