气哭了!“弃购新股”首日暴涨88%,中签大赚1.3万!至少遭上千人弃购,国信证券最开心,弃购新股全拿到

弃购股成投行意外收入来源?

近期弃购比例最高的注册制新股——强瑞技术,上市首日表现强劲,盘中一度暴涨近170%,截至收盘,强瑞技术收涨88.13%,报收56.10元。若以收盘价计算,中一签可获利1.3万。出手包销近51万股的承销商国信证券,若以收盘价计算,将大赚逾1300万元。

无独有偶,同日上市的注册制新股巨一科技收涨94.57%,其承销商包销近24万股,若按照上述方法测算,国元证券浮盈1034万元。而另外一只新股——隆华新材,表现更为强势,盘中一度涨超200%,最终报收146.3%。

不少投资者疑虑,新股的赚钱效应是不是又回来了?特别是对于弃购新股的投资者来说,大涨似乎并不好受,这意味着上万元的“红包”拱手送给了券商。不过,有机构人士表示,“打新躺赢”或已成过去式,无论是散户抑或机构投资者,打新策略也应做出调整,要对个股及行业基本面有研究,理性参与打新。

包销打新弃购股,有券商乐了

11月10日,作为创业板新股,强瑞技术上市首日表现颇为理想。公司股价在下午持续上行,两次触及临停机制,股价一度冲至79.8元,涨幅逾160%。随后股价有所回落,收盘时涨88.13%,收盘价为56.1元。

该新股的首日上市表现之所以备受瞩目,主要因为其弃购比例较高。公开资料显示,网上投资者放弃认购的股份数量为509100股,全部由主承销商包销,国信证券包销股份数量占总发行数量的比例为2.76%。

值得注意的是,若以一签500股计算,509100股的弃购数量,至少包含了1019位投资者。

根据券商中国记者统计,强瑞技术2.76%的弃购比例刷新2019年注册制实施以来所有注册制新股的弃购纪录。一般而言,新股的弃购占比不超过1%。放在A股整体市场比较,在2010年以来强瑞技术也以2.76%比例排在第二位。

国信证券在强瑞技术IPO的承销保荐费为3981.13万元。彼时发行结果出台后,国信证券有投行人士曾向券商中国记者表示担心,怕在该IPO项目上国信证券会亏太多。

如今,从上市首日表现来看,国信证券显然松了口气。据了解,强瑞技术发行价格为29.82元,国信证券包销的近51万股若以收盘价计算,将大赚1338.44万元;在股价最高点时,承销商浮盈超过2500万元。

事实上,11月10日除国信证券以外,另有券商可能也赚得盆满钵满。

与强瑞技术同日上市的还有注册制新股隆华新材、巨一科技,其中后者也曾出现较多的弃购。

具体来看,巨一科技发行价格为46元,在网上新股认购环节中,网上投资者放弃认购数量有237644股,弃购规模在近期以来排名靠前。包销这笔弃购股的承销商为国元证券。

11月10日巨一科技在A股亮相,公司大涨94.57%,收盘价为89.5元。根据测算,若承销商国元证券当天以收盘价全部卖出巨一科技股份,将大赚1033.75万元。在承销保荐费方面,国元证券收取巨一科技7695.88万元。

有人欢喜有人愁

由于连续多只新股破发,“打新躺赢”时代已成过去式。根据券商中国记者统计,自询价新规后的第一只注册制新股高铁电气在10月20日上市以来,截至目前共有9只注册制新股出现破发,占比37.5%。

散户参与打新的积极性下降,弃购行为增加。根据券商中国记者统计近期的弃购规模情况,除强瑞技术外,新股诺唯赞被弃购48.97万股;天亿马和澳华内镜被弃购均有27万股以上。

上述三只新股的承销商涉及有华泰联合、五矿证券、中信证券。弃购对承销商而言,将是不小的压力。

10月20日至今,部分承销商因包销的新股破发,出现浮亏情形。但由于弃购规模较小,对相关券商影响不大。

比如10月28日上市的成大生物,股价至今仍处破发状态,发行价格为110元,而11月10日公司股价为78.37元。彼时网上投资者弃购数量仅为2.20万股,这意味着三名承销商摩根士丹利证券、招商证券、中信证券合计浮亏近66万元。

也有包销弃购股的承销商在新股破发后熬出头。以上述国信证券为例,该券商近期有3单注册制项目上市,除强瑞技术外,另外两单IPO项目也出现弃购,但弃购股数较少,合计不超过6万股,两单项目均上市首日破发。一单为10月29日上市的深城交,股价至今持续下行。另一单为11月2日上市的争光股份,该项目虽破发但股价后来一直上涨,截至10日已较发行价格涨14%,国信证券压力有所减轻。