抢亲新光金 中信金副董吴一揆：非突袭

中信金副董事长吴一揆强调，这次并购并非突袭，而是深思熟虑。图／本报资料照片

吴一揆谈公开收购新光金

中信金控、台新金控抢亲新光金控，双方连日隔空交战，中信金28日举行法说会，甫回归的中信金副董事长吴一揆、新任总经理高丽雪宣示并购决心，吴一揆回应市场质疑指出，对中信金的大股东适格性，金管会27日已有说明，倒是媒体近日报导台新金所涉金金分离、违规插旗、关系人交易损及股东权益等问题，才是更需要关注的焦点，会对新光金股东有更大的影响，他并透露26日送件后，金管会尚未要求补件。

吴一揆表示，这次并购并非突袭，而是深思熟虑，且中信金董事长颜文隆的姪女嫁给新光金前董事长吴东进的儿子，双方本身是姻亲，不只是因为单纯受请托才评估，中信金管理层本来就随时注意市场上可并购的标的，当目标公司有低估状况就会考虑，这次是历经所有财顾财务试算，评估非常长的时间，认为并购可为中信、新光带来非常大的综效才正式送件。

且经过摩根士丹利、普华等财顾，加上中信金、台寿自身团队来评估，确认并购能给双方股东更大利益，台湾产业有台积电当护国神山，金融业却没有，中信若并新光，规模会比新加坡大华银、渣打银还大，在亚洲有一席之地，国际竞争也更有优势。

吴一揆认为，并购价值评估面向很多，包括中信金和新光金各自独立经营价值、相加的综效，二家来客户数合计可达1,600万人、保险业务员逾1万人，新保险商品可通过更多通路提升绩效；中信证市占1％、元富证4％，加起来5％，在前十大券商是很重要的份额。

吴一揆强调，并购对中信金每股税后纯益（EPS）的稀释效应非常低，对明年现金股利有信心、审慎乐观，两家合并后仍可维持去年现金股利水准，这才是负责任的并购。

对增资能力，吴一揆霸气说，中信金7成获利来自银行、3成是寿险，且年赚600亿元的能力，能因应每一次的增资；新寿体质改善、彰显经营能力时，增资力会更强。过去并台寿时就非常谨慎，2022年因防疫险问题，台寿出现第一次赤字，中信金快速对台寿作资本调整，因为当初承诺金管会「台寿RBC会维持300％以上」，到现在都维持这承诺，并购者应细算自己增资能力，绝不能在并购后对自己造成困扰，也不能因为不能增资而造成大家不安，这才是负责任的并购。