全新、全讯齐报喜 Q4展望佳

AI热潮来袭，高速传输需求将与日俱增，全新除了RF、AR/VR、LiDAR三大成长动能之外，近期也迎来AI伺服器新动能。图／摘自Freepik

三五族大厂下半年业绩强强滚，受惠美、陆系手机销售告捷，砷化镓磊晶厂全新（2455）9月营收2.87亿元、登20个月高，公司指出，10月拉货依旧热络，看好成长动能延续至第四季；军用功率放大器（PA）大厂全讯（5222）营收也冲上1.08亿元，重返年、月双增轨道，随第四季标案出货旺季来临，业绩同样看佳。

全新第三季营收7.68亿元、季增近3成，累计前三季营收则达17.57亿元，年减幅度自年初的6成以上大幅收敛至16.23％。公司指出，9月微电子比重回升至82.5％，光电子则为17.5％，也有大约5,000万元，资料中心需求成长稳健，订单看至年底。

AI热潮来袭，高速传输需求将与日俱增，全新除了RF、AR/VR、LiDAR三大成长动能之外，近期也迎来AI伺服器新动能，法人看好全新光收发模组需求及客户出货比重持续拉升，预估其今年AI相关营收占比可能落在3％～4％，2024年则有望跳增2～3倍。

至于手机PA，美系品牌新机推出后销售优于预期，大陆景气略微复苏下手机需求也有回温迹象，先前客户库存多已回落至健康水准，回补力道强劲，预估资料中心、手机PA两者拉货动能均可望延续至第四季。

另外，全讯9月营收则达1.08亿元、月增7.93％、年增31.28％，累计前三季营收8.77亿元，较去年同期成长22.86％。

该公司表示，今年前三季政府标案相关国防PA模组、次系统产品出货量较去年同期成长逾2成，第四季标案出货旺季来临，全年营运可望再攀高峰。

另外，全讯新开发的无人机与低轨道卫星通讯产品也陆续开花结果，低轨道卫星通讯用毫米波功率放大器目前已进入客户产品认证阶段，估明年开始小量出货，可望为公司挹注下一波营运成长动能。