《热门族群》AI内阁陆续到位 IC设计高价股打败空军

准总统赖清德日前喊出新内阁定位为「行动创新AI内阁」，准行政院长卓荣泰今日公布第三波新任内阁名单，主要为财经、工程部会居多，六位内阁人事为经济部长郭智辉、数位发展部长黄彦男、国发会主委刘镜清、国科会主委吴诚文、金管会主委彭金隆及公共工程会主委陈金德。即使所谓的AI内阁尚未正式上工，但无疑AI将会是未来几年科技产业的重要关键字，这也使的AI相关半导体个股持续扮演盘面主流部队。

世芯-KY、创意等是IC设计族群中，AI含金量相当高的个股指标，以世芯-KY来说，今年营运最主要动能就是来自北美云端服务大客户AI晶片，客户包括AWS Inferentia、Intel Habana等。此外，可以留意到，由于CoWoS-R产能吃紧，世芯-KY积极向台积电(2330)争取更多产能，假设产能提升，世芯-KY营运成长幅度可望进一步上调，外资就预估，世芯-KY今年营收上看17亿美元，换言之，就是有高达25%的年成长。

至于创意，今年营收成长力道主要来自5奈米AI量产，北美5奈米专案已经在去年第四季tape-out，力拚年底量产。惟因为今年预估NRE(委托设计)增幅大于Turnkey(量产)，因产品组合变化，整体毛利率将较去年几个百分点以内下滑，整体来说，创意2024年营收相较去年会有个位数成长。

M31今日股价一度攻上涨停，成为台股中少数亮灯的个股，M31今年主要贡献来自北美市场，会有机会跟美国CSP公司合作，3月初就已看到部分美国客户讨论开案的可能性。大陆部分，尽管市场景气疲弱，但有鉴于当地发展导体自制化，大陆IC设计公司会有开案需求，可望带动当地营运回升。