《热门族群》辉达H100利润率近1000％！外资：台系供应链更惊人

辉达预计在本周三公布财报，市场预期营收有机会高于预期，故周一股价飙涨近8.5%。美系外资表示，辉达H100目前已经到货，但尚未有交期，预估9月后AI伺服器出货将明显跳升，将带动辉达第四季动能更上一层楼，且台湾供应链因为在本季协助削减了A100零组件库存，故营收表现应会比辉达更有看头。

有鉴于看好辉达，美系外资对于台积电(2330)、世芯-KY(3661)、创意(3443)、晶心科(6533)、京元电(2449)、光宝科(2301)、台达电(2308)、致茂(2360)、华硕(2357)、纬创(3231)、技嘉(2376)、广达(2381)、奇𬭎(3017)、金像电(2368)等多档个股维持正向看法。

从上游供应端来看，美系外资也指出，台积电(2330)透过转换CoWoS-S到CoWoS-R以增加产能，预估今年11kwpm到明年25kwpm。

除供应端动能无虞外，在需求端部分，AI的资本支出今年将从430亿美元，明年更上看达660亿美元、年增率5成，企业对AI的支出正面，但非AI支出则看法相对分歧。

上述美系外资所指的辉达H100，是目前训练大语言模型最需要的图形处理器(GPU)，它可以应用于各种AI场景，日前市场更传出，辉达H100绘图处理器(GPU)传出利润接近1000%，利润率相当惊人。