《热门族群》台积电回神 供应链添翼

台积电(2330)今日股价回神，由于台积公司今年资本支出上修至300亿美元，且未来三年预计投资千亿美元扩产与先进制程研发，将有利于相关供应链包括设备、厂务等厂商汉唐(2404)、EUV光罩盒厂家登(3680)、应材供应链的京鼎(3413)等都将同步受惠，今早股价同步反弹。

台积电于先前法说会宣布今年资本支出由先前预估的250-280亿美元上修至300亿美元新高，较去年大幅增加超过7成；且其未来三年预计投资千亿美元扩产与先进制程研发，将对相关供应链提供成长动能。

台积电12吋厂有80%无尘室由汉唐承包，是台积电扩大资本支出受益最大的无尘室厂商。汉唐后续接单动能之一即是台积电赴美国设厂。汉唐已于美国设立子公司，台积公司预计下半年开始动工，汉唐则预计今年底前进驻，美国厂订单可望于明年开始认列营收。

台积电扩大资本支出，相关设备、材料业者也可望持续争取订单挹注业绩。

台积电今年资本支出约有8成用在先进制程，先进制程供应键均可望受惠。法人看好用于7奈米先进制程的EUV(极紫外光)设备供应链将得利，其中包括EUV光罩盒供应商家登、EUV设备模组代工厂帆宣(6196)；应材供应链的京鼎等。

此外，台积电2021年资本支出约1成将用在先进封测及光罩；台积电竹南新厂预计今年底至明年上半年量产，预期半导体湿制程设备厂弘塑(3131)、辛耘(3583)都可望争取订单，助疫后续业绩成长动能。

半导体厂务及设备厂帆宣第一季营运表现不错，单季归属于母公司业主净利2.07亿元，基本每股盈余1.11元。展望全年，随着半导体大厂持续扩产，公司订单能见度佳，法人估今年营运再挑战新高。

半导体设备零组件供应商京鼎第一季营收创新高，获利则为高档水准，基本每股盈余3.45元。受惠半导体厂扩产，今年营收将再挑战新高，突破百亿元，获利估比去年增长也再挑战新高。

半导体设备与晶圆再生厂辛耘4月合并营收4.05亿元，年增63.11%，今年1~4月合并营收13.61亿元，年增55.01%。公司看好今年三大业务都可成长，有利业绩比去年增长。

辛耘今年营运回复成长，第一季业绩表现不淡，营收9.56亿元，年增51.81%。但因产品组合影响，毛利率降至27.82%，单季每股净利0.25元，仍优于去年同期的0.03元。

展望第二季，随着半导体大厂持续扩厂，辛耘第二季营收可望比第一季成长，加上产品组合较佳，获利也可望比第一季成长。法人表示，辛耘今年营收可望比去年有两位数的成长，获利也可望比去年增加。