壽險金控雙雄齊砍這3檔權值股 為何卻對AI股不同調？

台股。记者余承翰／摄影

据各金控截至2024年3月底揭露的台股大额投资交易名单，国泰金（2882）删除6档中，上季才入列的台光电（2383）、健鼎（3044）、世芯-KY（3661）、力成（6239）等四档AI概念股，这季竟反转遭剔除；反观富邦金（2881）新增10档中，仍以AI、机器人、云端运算概念股为主轴，显示寿险金控双雄对AI概念股操作，呈现不同调。

金控主管认为，寿险金控双雄对AI概念股持股、出现此消彼涨，可能有三大主因，一、今年AI概念涨多、先采部分逢高获利了结、卖股补获利也伺机降低风险。二、这波科技业需求复苏缓慢。

以3月外销订单来看，以AI智慧应用、云端、高效能运算产业订单需求高，推升AI伺服器订单，但下游笔电接单却减少，也反映在相关概念股热度上。

三、3月市场已预期美国将延后降息，利率高位将更久，恐成为压抑科技业订单需求的利空，也让寿险金控操作时更加谨慎。

据资料显示，首季寿险金控双雄频换股操作外，更进一步连袂大砍台积电（2330）、联发科（2454）和日月光（3711）这三档权值股，国泰金大砍台积电近3.3万张「砍最凶」，富邦金则一口气将联发科剔除「大额交易名单」中，也减码了日月光万余张。

法人说，以台积电、联发科、日月光首季股价各狂涨31%、17.7%、19%来看，寿险金控双雄颇有先把这三档权值股当「获利提款机」的味道。

富邦金、国泰金、新光金（2888）、中信金（2891）、开发金（2883）等五大金控，2024年首季对电子股总持股水位季增12.7%达9,486亿元，略低于电子股指数同季涨幅19.6%，显示五金控操作对电子股站在卖方，又以国泰金大降水位最明显。

国泰金大额交易名单中，首季一口气将台光电、健鼎、世芯-KY、力成、智邦（2345）、元太（8069）等六档科技股全数剔除，除智邦、元太外，其余四档AI概念股都是上季才入列，等于才过了一季就反转。

富邦金剔除南亚科（2408）、联发科2档，增加上银（2049）、微星（2377）、华硕（2357）、文晔（3036）、信骅（5274）、嘉泽（3533）、力旺（3529）、玉晶光（3406）、华通（2313）与欣铨（3264）等10档AI、机器人、云端运算等概念股入列大额交易名单中，续拥抱AI。

开发金删了一档世界先进，也减码台积电与联发科，反手增列广达（2382）、联咏（3034）、环球晶（6488）、国巨（2327）与欣兴（3037）等五档进大额交易名单，与富邦金均有换股操作的味道。

中信金剔除稳懋（3105），同步减码台积电、华邦电（2344），对科技股持股水位仅季增近5%，显示首季科技股飙涨时，中信金站卖方；新光金以债券部位为主，首季对科技股季增三成，逆风拥抱日月光，首度将日月光列大额名单中。