SIM卡市占全球第三 藍摩瞄準物聯網商機

【文／林仕祥】

因个性化悠游卡机声名大噪的蓝摩半导体，早已是台湾隐形冠军，更拥有全台唯一SIM卡模组工厂，业务也冲到全球第三。接下来，蓝摩还会有哪些创新火花？

近来许多民众在各捷运站的一部部机台前大排长龙，原来他们在等着制作悠游卡。虽然排队时间颇长，但从制作到完成，拿到一张符合心意的个性化悠游卡，却只需60秒时间。这些机台顿时成为热门打卡景点，而且在社群上引发话题。

与北捷合作推出个性化悠游卡的幕后推手，就是蓝摩半导体。

受张忠谋鼓舞，做出差异化

「这是最好的时代，也是最坏的时代！」英国大文豪狄更斯（Charles Dickens）在《双城记》里的开场白，对于身受地缘政治、全球供应链重组影响的台厂蓝摩半导体而言，应该心有戚戚焉。

幸好目前看来，蓝摩迎来了「最好」的那一面。美中贸易战后，蓝摩SIM（使用者身分模组）卡的市占率冲到全球第三，展望未来需求高涨的IoT（物联网）应用，市占率独霸全球，不再是遥不可及的梦想。

这家成立于1994年的半导体公司，是台湾最早从事快闪记忆体、记忆卡业务的制造商之一，董事长蔡白井过去是「张忠谋学校」训练出来的人。原来从事封装业务，但创业之初，张忠谋建议他：「刚出来的不可能去跟大厂配合，建议做出差异化。」这30年来，蔡白井始终将这句话记在心上，奉行将产品做出差异的经营理念。

因此，除最初的快闪半导体业务，蓝摩也多角经营，成为EasyCard和iPass主要供应商，产品涵盖各式悠游卡、一卡通、数位学生证、社福卡、自然人凭证、客制化卡片等。此外，蓝摩还拥有全台唯一的SIM卡模组工厂，多年来在国际市场攻城掠地，成为台湾「隐形冠军」。

近期蓝摩更借着个性化悠游卡机，跳脱一般悠游卡低价竞争的红海，不但让公司获利能力「升级」，更可望成为另一个成长动力源，还顺便打响公司知名度。这显示蔡白井强调的「差异化」经营，绝非只是说说而已。

另一方面，蓝摩长期经营的SIM卡业务，在美中贸易战开打后，正迎来大幅成长的东风。

「蓝摩在这一块，过去10年、20年的业务量，始终没办法增加，为什么？因为整个市场都被中国大陆拿走了。」蔡白井回忆，过去全球的SIM卡市场，中国夺下约八成市占率，而且除了中国公司外，全球仅有蓝摩一家是「非中国制造商」。

整个供应链会出现这样的状况，最大的问题还是出在成本考量。蓝摩提供的统计数据显示，全球一年对SIM卡的需求量约在50亿颗上下，虽然市场很大，但囿于中国制造商报的代工费较蓝摩低，「大概比我便宜2美分，」导致蓝摩过去几年的SIM卡制造量，始终停滞在一定数额。

不过，整个市场的状况，在美中双方大打贸易战后出现反转。蔡白井指出，美国祭出各项管制后，许多国家不能再买便宜的「MIC」（中国制造）产品，整个市场的需求慢慢流向蓝摩手上。

可望独占亲美阵营市场

过去，蓝摩一个月的SIM卡制造量约在2000余万颗左右，市占率排名在第五到六名之间，「但单就2024年来讲，整个业务量已翻倍成长，一个月做到5000多万颗。」展望今年下半年，蓝摩的SIM卡制造量，有可能成长到一个月7000万颗以上，甚至上亿颗，站上全球市占率第二高的公司。

他强调，美中地缘角力，让世界分为亲美、亲中两大阵营，世界不再是平的，特别是SIM卡业务，涉及数据流、个人隐私、大数据分析等各项国安问题，整个亲美阵营逐步「去中化」，「连汽车里有个中国制造的关键零组件也不行，管制相当严格。」

但SIM卡是全球约200多国都需要的产品，若粗略将市场分为两半，一半亲美、一半亲中，「只做亲美阵营的市场，我还是有很大的量，」因为整个市场，目前只有蓝摩一家独占。至于亲中阵营的市场，预期将陷入极度内卷的状态，原本的全球市场缩水成一半，池子里的几条大鱼，将展开激烈竞争。

其实，今年4月，蔡白井才去过中国一趟，亲眼看到这些市场「大鱼」的惨况。「我去他们的工厂参观，去年他们的机台还在全速运作，今年的机器设备使用率已不到一半。」「现在我们是中国的买家，情况不一样，已经翻转过来了。」

他不讳言，当时跨海前往对岸，就是看准这些竞争厂商的机器设备使用率不足，准备以大幅度的折扣买下，达到一石二鸟的效果：既降低成本、又能避免对方未来跟他削价竞争。而这些原本的竞争对手，姿态也都相当低，不但董事长本人亲自迎接，还竞相提出各种优惠方案，让蔡白井这趟「主动出击」的成果相当丰硕。

在产能增加后，未来包括印度、印尼、越南，以及法国、西班牙、义大利等新南向及欧洲国家，都将是蓝摩专攻的市场。

「我特别喜欢做开发中、低开发国家的市场，」蔡白井以印尼为例，印尼人口约2.7亿，但每年的SIM卡需求超过3亿个。另外，非洲大陆、印度每年对SIM卡的需求也在3、4亿个之谱，加上上次访中，中国业者们对未来十年的中印关系均相当悲观，「可能十年都不会发给中国大陆签证，」这让他对印度市场更加乐观，也是他为何敢在此时加速扩张产能的原因之一。

eSIM需求量今年将破20亿颗

尤其是未来，IoT应用将日渐普及，包括智慧家具、能源管理、医疗服务、AI PC等多样产品不断面世，将持续推升eSIM（数位使用者身分模组）卡的需求大幅增加，这块市场大饼，也是蓝摩锁定的另一个焦点。

根据统计，整个eSIM的市场需求，从2019年的10.1亿颗稳健成长，2021年后需求开始加速，至2023年的需求量已来到18.4亿颗，预估2024年将突破20亿大关，来到23.2亿颗。

增长动力来自智慧汽车、能源管理、资产追踪（Asset Tracking）这三大需求，「每个Prediction（预测）都是天量，所以蓝摩会继续投资更多设备，」蔡白井说道。

采访接近尾声时，蔡白井拿出一份报纸向《远见》采访团队介绍，上面写着由新创公司Humane发表的人工智慧硬体「AI Pin」，预示未来手机的可能型态：连触控萤幕都没有，而是透过投影方式呈现资讯。随后，他娓娓道来自己创业以来始终抱持的梦想。

「我对带钥匙、硬币，让口袋发出锵锵叩叩的声音，真的很不喜欢，」希望有朝一日，硬币、钥匙，甚至是手机，这种会在口袋里发出「噪音」的东西全都消失。

蔡白井说，蓝摩会切入悠游卡、指纹辨识产品，甚至是这些技术领域的核心——半导体与SIM卡，就是为了圆自己这些年来的这个梦。

只是，在圆梦过程中，恰好碰上了美中贸易战的大潮，并抓紧机会扶摇直上。随着公司营业额愈做愈大，这个梦将把蓝摩带到何方，不禁让人充满想像。

蓝摩半导体

成立时间：1994年

董事长：蔡白井

资本额：5亿

员工人数：270人（截至2024年5月）

营收：16.15亿（2023年）

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