《台北股市》辉达财报成AI生死门 专业经理人曝ETF操作指南

如果NVIDIA财报优于市场预期，颜良宇认为，有高机率将有利台股市场及AI族群，以00915第一大持股来说，由于是最主要的AI伺服器代工厂，市占率高达25%，美国四大云端服务供应商Microsoft,Google,Amazon,Meta都是其客户。颜良宇指出，虽然近2个月台股AI族群出现杂音，但杂音主要来自供应链的影响，像是缺料、缺产能，整体需求端其实并未减弱，AI的长线趋势并未改变。而且NVIDIA 2023年第二季的出货主要来自库存(特别是A100)；随着售价更高的H100在未来几个季度的出货占比提升，NVIDIA的营收毛利都有再上修的空间。

若NVIDIA财报开出不如预期，短线上对相关概念族群有高机率会产生负面影响；纳入相关概念成分股的台股ETF，相较个股受到的冲击会较间接也较小，且采用好的选股策略的ETF，往往有机会筛选出产业趋势向上的好股票，例如具备低波动、高品质等多因子保护的ETF会相对具有优势；股价因短线因素出现的修正，反而是逢低分批进场布局的好时机。