《台北股市》统一投信：台股三重利多汇聚 Q2选股瞄准四大亮点

统一投信表示，美国通膨压力减缓，1月CPI年率从3.4%降至3.1%，1月核心CPI年率维持3.9%，显示通膨持续下行，有助联准会酝酿下半年降息节奏。此外，台美GDP成长率表现不俗，在联准会升息21码后，美国2023年GDP成长2.5%，今年仍有机会高于2%；而台湾2023年GDP为1.4%，但主计处预估今年GDP为3.43%，较11月底预测3.35%上修0.08个百分点，为近3年最佳表现，在景气落底后，台股景气回升行情可期。

除了基本面「有基之弹」，Fed今年启动降息趋势大致底定，利率由中性转向宽松，且美国适逢总统大选，政策作多，皆有利股市投资气氛，为股市增添上涨动能，资金面可望大开热钱派对。

选股策略上，统一投信看好四大投资方向，首先是「AI商机」，AI技术已开始成为提升企业效率和获利的关键因素，其影响力将可媲美新工业革命，包括：云端服务商持续强化AI伺服器建置，及大型语言模型的训练，同时各大重量级科技龙头开始自主研发晶片，竞逐AI市场，形成百家争鸣。

第二是「半导体」，AI运算力的军备竞赛直接有利于与GPU息息相关的半导体产业，台股权值龙头厂CoWos产能打开，先进制程晶圆成为重要战略物资，预估今年半导体产业营收成长超过10%，晶圆代工业营收也将成长20%。且台湾半导体产业链完整，制程技术领先，预期AI将带动先进制程未来五年的高成长。

第三「消费触底回温」，除了高端需求提升以外，消费型产品需求也回笼。智慧手机摆脱衰退情况，AI手机商机潜力无穷，硬体上折叠手机和镜头升级的趋势延续。2025年微软暂停支援Win11更新，PC消费产品需求辉温，新品抢占AI PC市场的商机也将起飞。第四是「重电」，受惠于台电10年5645亿元的强韧电网计划、与美国基础建设法案，都将有利重电题材。