《台北股市》凯基投顾看好三大利多支撑台股 AI成主轴
尽管今年联准会正式降息的时点容易受到通膨牵动,凯基投顾预估联准会将于6月前进行首次降息,此将带动美元转弱并强化外资回补台股的意愿。因为以历史经验来看,美国联准会进入首次降息循环的前半年,资金行情的预期心理有相当高的机率推升股债双涨,回顾1980年代以来共6次降息周期的前半年股债表现,降息的前1个月、前3个月、前6个月,股市为正报酬率的机率分别达100%、67%、67%,若扣除1998年与2001年这两次系统性风险,股市累计报酬率为正的机率则为100%;另外,首次降息的前1个月、前3个月、前6个月,10年期美债累计报酬率为正的机率亦为100%。
另外,Nvidia股价自去年5月公布优于预期的财测后已大幅飙涨,但其预估本益比却愈涨愈低,意味生成式AI需求大爆发带动全球科技巨擘正处「AI先买先赢」的军备竞赛阶段下,以Nvidia为首的AI相关硬体供应链目前正处获利爆发阶段。凯基投顾表示,台湾在AI先进晶片坐拥全球独占地位且在AI伺服器享有9成以上市占,只要Nvidia与美国尖牙股等全球指标AI股维持多头不坠,台股相关供应链都将雨露均沾。