台股跌不停!大户却轻松在家种菜「6档口袋名单一次看」
(图/今周刊提供)
长线投资达人王顺兴,善于从冷门股发掘绩优股与转机股。他对大环境与台股的看法相对乐观。趁着疫情在家,更是积极研究财报与参加线上法说,寻找下一波的成长股。
今年以来,被「(美国利率)升升不息」搞到「(加权指数)跌跌不休」的台股,让投资人大叹「前2年赚的全吐回去了」。闷局不仅于此,国内疫情正处于「黎明前的黑暗」,每日确诊数居高不下,许多投资人既出不了门、又赚不到钱,可以想见有多哀怨。
这时,股市的大户在忙什么呢?也和大多数人一样哀怨吗?被问到这个问题时,曾于投顾业服务多年的长线投资达人王顺兴先是给了个逗趣答案:「除了打扫、做家事,我还在自家后院种起菜来……。」
虽然有些半开玩笑的味道,但多少感觉得出来,即使今年以来盘势乌云罩顶,但这位专挑长线好股的台股赢家仍是一派轻松。只不过,他的轻松,是基于一种认真严谨的态度,一种「不因盘势沉闷而忽略日常功课」的投资态度。
「投资机会随时上门」从台股基本面、大环境下工夫
「这段时间,较少机会当面拜访公司或参加法说会,于是,在家研究财报、上网听法说,就成为最重要的功课。」其实,从基本面发掘具投资价值的好股,是王顺兴多年来未曾间断的工作,别人觉得枯燥乏味,他却甘之如饴。
甘之如饴,是因为认定「投资机会随时可能再度上门」。至于这个认定,同样的,来自于他在这段期间不断地反思与分析。
王顺兴提出他的分析层次,首先,是确认基本面结构未遭破坏。他表示,过去两年台股能一路上攻的原因,除了因疫情带起的全球大资金潮,最重要的是台湾企业、尤其是科技业的体质被认同。其中,新科技引发的新需求,加上美中贸易战造成的供应链调整,让台湾科技业已有脱胎换骨的长期潜力,「这个基本面的变化,不会因股价一时的回档而改变。」
再者,就是分析大环境「折磨」的长度与力度。他认为,今年的回档主要来自美国弥补过去撒太多钱的弊端,尤其造就了通膨这只怪兽后,必须大举回收资金。但他预估,即使下半年美国CPI(消费者物价指数)开始缓降,但要回到联准会设定的2%,几乎是不可能的事,「只是从高通膨降为中度通膨而已。」
影响所及,全世界从1980年代起利率走跌、通膨受控的趋势,可能从今年起扭转,进入「大通膨时代」,「未来除了新冠病毒,通膨也会与我们共存很长一段时间,但短期内不至于出现停滞性通膨」。